AI 핵심 요약
beta- 궈밍치는 13일 엔비디아 젠슨 황 퇴진의 단기 주가 영향이 제한적이라고 분석했다
- 엔비디아 경영권 불확실성으로 구글 TPU가 대안으로 주목받을 수 있다고 전망했다
- 미디어텍과 브로드컴이 단기 수혜를 받고 변화는 2028년부터 나타날 수 있다고 내다봤다
!AI가 자동 생성한 요약으로 정확하지 않을 수 있어요.
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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = 중국계 증권사 톈펑국제증권(天風國際證券)의 애널리스트이자 애플 공급망 분석 전문가로 알려진 궈밍치(郭明錤)는 엔비디아(NAS:NVDA) 젠슨 황 최고경영자(CEO) 퇴진이 단기적으로는 주가에 미치는 악영향이 제한적일 것으로 내다보는 한편, 구글의 자체 인공지능(AI) 반도체인 TPU에는 기회가 될 수 있다고 분석했다.
중국 유력 경제매체 거룽후이(格隆匯) 13일자 보도에 따르면, 궈 애널리스트는 최근 분석에서 젠슨 황의 퇴진이 주식시장에서는 단기적으로 일회성 악재를 소화하는 계기가 될 수 있다고 진단했다.
황 CEO가 엔비디아와 완전히 결별한 만큼, 향후 의회 소환이나 후속 조사 등이 엔비디아 주가에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상했다. 다만 퇴진 이후 황 CEO의 행보가 엔비디아에 미칠 영향은 조사 결과가 나오기 전까지 판단하기 어렵다고 덧붙였다.
가장 직접적인 수혜 기업으로는 구글(NAS:GOOGL)을 꼽았다. 엔비디아의 경영권 승계 불확실성이 커지면서 고객사와 공급망이 구글 TPU를 대안으로 주목할 가능성이 있다는 설명이다. 이에 따라 구글 TPU의 핵심 협력사인 미디어텍(MediaTek 2454.TW)과 브로드컴(Broadcom NAS:AVGO)이 단기적으로 시장의 관심을 받을 수 있다고 전망했다.
경영권 교체가 엔비디아의 제품 개발과 경쟁력에 미치는 영향은 이르면 2028년부터 가시화될 것으로 내다봤다. 현재는 최고재무책임자(CFO)인 콜레트 크레스가 임시 CEO를 맡고 있으며, 향후 정식 CEO 선임과 조직 개편이 제품 전략 및 기술 경쟁력에 어떤 변화를 가져올 지가 중장기 관전 포인트라는 분석이다.
아울러 엔비디아 공급망을 분석할 때는 생산능력 선점과 제품 사양 상향이라는 두 가지 요소를 주목해야 한다고 강조했다.
젠슨 황이 추진해온 공격적인 생산능력 사전 확보와 고사양 제품 전환 전략이 유지되는지가 핵심이다. 향후 공급업체들의 증설 계획과 신기술 개발 방향은 엔비디아 공급망 기업들의 높은 주가수익비율(PER)을 뒷받침하는 주요 변수로 꼽힌다.
pxx17@newspim.com
