전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
글로벌

속보

더보기

[해외ETF로 투자하기] ⑬ VAW, 최저비용으로 美원자재섹터 투자

기사입력 : 2014년10월17일 09:30

최종수정 : 2014년10월17일 09:42

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

셰일가스 붐으로 생산비용 축소 효과…중국 변수 주목

[편집자주] 이 기사는 지난 10일 오전 10시 뉴스핌의 프리미엄 뉴스 안다(ANDA)에서 표출한 기사입니다.

[뉴욕=뉴스핌 박민선 특파원] 주식 시장의 고평가, 채권 시장의 금리 리스크가 존재하는 상황에서 원자재 섹터 투자의 매력도는 상대적으로 높아진다. 주식이나 채권 투자에 비해 우리나라 투자자들에게 다소 생소한 섹터이지만 분산투자의 개념에서 접근한다면 관심을 가져볼만한 것이 원자재 섹터다.

최근 에너지 가격 등이 하락세를 보이고 있다는 점도 신규 투자자들에게는 유리한 포인트라 할 수 있다.

다만 투자에 앞서 원자재 섹터 투자 상품이 실물자산에 직접 투자하는 방식이 아닌 원자재에 투자 및 가공하는 기업을 통한 간접 투자 방식이라는 점은 투자자들이 반드시 상기해야 할 부분이다.

화학업체 높은 비중…중국 '변수' 주목해야

뱅가드 원자재 ETF(Vanguard Materials ETF, 종목코드: VAW)는 미국 원자재 섹터에 투자하는 가장 저렴한 비용으로 복합적인 기업들에 투자할 수 있는 상장지수펀드(ETF)다.

VAW는 화학 및 금속, 광업, 삼림제품, 건설 소재 산업까지 미국의 원자재 섹터에 관련된 대부분 기업에 투자하는 효과를 거둘 수 있는 상품이라는 점에서 이 섹터의 대표 ETF이기도 하다.

VAW는 대부분의 저가 금속과 광업 및 다른 원자재 생산업체들이 산업 집중도를 위해 미국 이외 지역에 기반을 두고 있다는 현실을 반영해 주로 화학기업들이 포트폴리오에 포함돼 있다.

최근 몇 년 사이 북미 지역에서 셰일가스 붐이 일어나면서 유럽의 화학업체들에 비해 미국 기업들은 생산 비용을 줄이는 데 큰 이득을 보고 있다. 다만 이들 업체들이 지속적으로 새로운 장비를 도입하는 단계라는 점은 산업 마진을 더 축소시킬 수 있는 변수이기도 하다.

그런가 하면 주기적인 수요 또한 도전에 직면하면서 기업들은 실적의 변동성을 줄이기 위해 높은 마진의 특수 제품들에 집중하거나 순환성을 낮추는 전략을 취하는 노력을 기울이고 있다. 일례로 듀폰과 다우케미칼은 상품 화학사업의 비중을 줄이는 동시에 중요한 농예 화학제 및 유전자 조작 종자 사업을 통해 상품 화학에 대한 의존도를 줄이는 데 몰두하고 있다.

1만달러로 VAW 투자시 10년간 시장대비 수익률 그래프. 출처=Vanguard.com
이 펀드는 MSCI US 인베스터블 마켓지수(IMI)/원자재 20/50지수를 추종하고 있다.

프트폴리오에 포함된 종목으로는 글로벌 화학 및 종자기업인 몬산토와 광산업체인 프리포트-맥모란, 에어 프로덕츠&케미칼스, 알코아 등 굵직한 기업들이 눈에 띈다.

전체 포트폴리오 중 화학업체의 비중이 67% 가량에 달하며 뒤를 이어 금속 및 광업 17%, 용기 포장 9%, 종이 및 나무 제품 4%, 건설 자재 3% 등의 순으로 구성돼 있다.

운용보수는 0.14%로 원자재 섹터 펀드 중 가장 저렴한 수준이다.

한편 전문가들은 중국의 인프라 개발은 산업 금속의 수요에 상당한 영향을 끼친다는 점에서 주목해야 한다고 조언한다.

중국의 산업 금속 수요는 장기적으로 미미한 수준을 보일 것으로 예상되고 있으며 중국의 부동산 시장도 상업용 건물 가격이 하락하는 등 약화되는 조짐이 나타나고 있는 것은 경계심을 갖게 하는 부분이다. 글로벌 펀드 리서치인 모닝스타 분석에 따르면 대부분 중국 주요 도시들은 공급 과잉 및 수요 둔화에 직면하고 있는 것으로 분석됐다.
 


[뉴스핌 Newspim] 박민선 기자 (pms0712@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
사진
北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동