대우증권 리서치센터(센터장 양기인, 구자용)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.

[2010년 8월 23일(월) 추천 종목 현황]

◆ 신규 추천주

▷ 대림산업 (추천일 : 8월 23일)

- 자체 미분양, 자회사 리스크를 벗어나 3분기부터 정상 궤도로 진입
- 기존의 주력사업이었던 주택부문 매출 비중 축소되고, 해외부문 매출 비중 확대되며 포트폴리오 비중 변화 본격화
- 신성장 동력인 포천 복합화력발전 사업을 통해 향후 발전 플랜트 수주 경쟁력 확대 전망

◆ 추천 제외주

▷ 현대건설

◆ 기존 추천주

▷ 우리투자증권 (추천일 : 8월 20일)

- 상품 손실 안정화로 2분기 실적은 정상화될 것으로 전망
- 1분기 실적에서 확인하였듯이 경상적인 Top Line은 안정적. 7월의 경우 하이닉스 관련
이익과 Brok MS 상승 고려시 양호한 실적 거둔 것으로 추정
- 분리 매각 이슈 사라졌으나 저평가는 뚜렷. ROE 12% 수준의 수익성 갖춘 데 비해
PBR 1.0배 내외

▷ POSCO (추천일 : 8월 20일)

- 중국 내수 유통 가격 상승으로 철강 시황은 상승 국면으로의 전환됐음을 확인
- 과거 동사의 주가는 중국 열연강판 유통가격이 상승 흐름을 보일 때 KOSPI 수익률을
상회해 왔음을 상기할 필요
- 2010년 PBR 1.29배 수준으로 ROE 14.2%에 달할 것으로 예상. 저평가 상태

▷ STX팬오션 (추천일 : 8월 17일)

- 시장 변화에 탄력적인 대응을 통해 안정적인 이익을 달성 가능,
- 과거 원가 부담이 높았던 고가 용선이 반선되면서 점진적인 수익성 개선 효과 진행중
- 4분기 벌크 업황 성수기 진입으로 운임 강세가 예상
- 장기적으로 자사선 규모를 늘려 꾸준한 이익 창출이 가능

▷ 삼성SDI (추천일 : 8월 13일)

- 스마트폰과 테블릿 PC가 가져온 모바일 시장의 패러다임 변화에 직접적인 수혜 예상
- 연말까지 2차 전지 글로벌 점유율 27%까지 확대. 사상 최대 판매 기록 경신 전망
- 3분기에 PDP 풀가동 되며 3분기에도 2분기와 유사한 실적 기록할 전망

▷ 두산인프라코어 (추천일 : 8월 10일)

- 주요 사업인 굴삭기 판매가 예상을 상회, 2대 사업인 공작기계 부문도 흑자전환에 이어 수주가 대폭 증가하며 향후 실적성장 견인할 전망
- 하반기 생산성 극대화, 2010년 수요 증가에 대비하여 설비투자 확대
- 우호적 환율 효과로 수출 및 시장점유율 증가 예상

▷ 대우인터내셔널 (추천일 : 8월 6일)

- 수출물량의 증가와 거래처 확대로 예상을 상회하는 2분기 실적 기록
- 포스코는 9월 중에 최종 인수계약을 체결할 계획. 포스코와의 인수 계약을 통해 향후 사업영역 확장 및 시너지 효과 기대

▷ 삼성전기 (추천일 : 8월 2일)

- BLU 시장으로 확보된 LED 양산능력이 조명 시장 확대의 기초가 될 것이라는 점에서
LED 가격인하를 우려할 필요는 없다고 판단
- 2분기 사상최대 실적 기록했고 3분기 영업이익은 2분기보다 16.1% 증가할 전망
- MLCC 사업은 PC 산업 성장, 스마트폰 확산, 고화질 TV 생산 증가에 힘입어 지속적인
실적 개선 기록

▷ 하이닉스 (추천일 : 7월 27일)

- 3Q10 실적은 2분기와 유사하고, 2010년 실적은 매출액 12.6조원(+59.5% YoY), 영업이익 3.65조원(1,807% YoY)의 사상 최대 실적 예상
- 4Q10 이후 2011년에 대한 우려가 팽배해있으나, Tier-1 DRAM업체들의 보수적인Capex와 40나노 공정 전환 지연 등은 DRAM 가격의 급격한 하락 가능성 낮추고 있다고 판단

▷ 대덕전자 (추천일 : 8월 17일)
- 고부가 패키징용 PCB 매출 확대로 이익의 질 개선 지속
- 스마트폰 출하량 확대로 2분기 호 실적 기록, 3분기도 실적 호조 예상
- 현 주가 수준은 2010년 EV/EBITDA 3.5배, PER 7배에 불과해 매력적

▷ SK케미칼 (추천일 : 8월 10일)

- 차별화된 글로벌 신약 개발 전략
- 항암제 SID-530 유럽출시 가시화: 2011년 로열티 162억 전망 (의약품 1,000억원 수출 효과와 대등)
- 화학 신사업에 기대: 바이오디젤 고속 성장, PPS 신사업 기대감
- 화학 사업 외형과 수익성 동시 개선: PETG, PET 순항 지속

▷ 한솔제지 (추천일 : 8월 6일)

- 인쇄용지 제품 가격 인상 효과와 백판지 및 특수지 사업부 실적 호조로 경쟁사 대비 안정적 실적 시현
- 펄프가격 등 원재료 가격 변동에 방어적인 실적을 시현하며 상대적으로 안정적인 이익 창출능력 부각될 전망

▷ 베이직하우스 (추천일 : 7월 23일)

- 중국 법인의 고성장으로 기업가치 re-rating 본격화 기대
- 제 2의 이랜드로서의 성장 가능성
- 매장 확장과 기존 점포 성장으로 올해 중국법인 영업이익 YoY 33.0% 증가 전망