[뉴스핌=장순환 기자] 유진투자증권 리서치센터(센터장 조병문)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2010년 7월 21일(수) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 없음
◆ 추천 제외주
▷ 없음
◆ 기존 추천주
▷ 지역난방공사
- 2010년 판교, 2011년 파주 등 신규 발전소 완공으로 지속적인 매출액 증대가 예상된다는 점이 투자 포인트
- 동사가 보유한 인천종합에너지의 지분 50%의 가치는 약 2140억원 규모. 1분기 기준 장부가인 188억원과 비교 시, 약 1900억원이상의 매각 차익이 가능
▷ LS
- 해저케이블 사업의 본격화와 함께 전력용 케이블의 매출기여도가증가함에 따라서 실적개선 가시화
- 해외 현지화 작업을 통하여 글로벌 선두 기업으로의 위상을 강화할 전망. 자회사 LS전선의 글로벌 M/S 상승 등도 호재로 작용
▷ 웅진씽크빅
- 교육용 전집, 단행본 시장점유율 1위 업체. 향후 단순 텍스트북수준의 e-book뿐만 아니라 멀티미디어 기반의 2차 e-book 시장에서도 강력한 컨텐츠 업체로 부각될 전망
- 아이패드 출시 이후 교육관련 수익창출 능력이 가장 뛰어난 것으로 판단됨. 오프라인 위주의 학습지 시장에서 온라인을 결합한 학습지 모델을 제시한 것이 긍정적
▷ 강원랜드
- 시장의 최대 관심사인 사감위 규제는 추가적인 움직임이 없는 가운데 지방재정 악화 측면에서 강제적인 규제 리스크는 크게 감소.한편 2011년 말까지 영업장 2배 확장, 호텔 및 콘도 증축, 워터파크 증설 등의 외형 확대는 실적증대 가능성으로 이어질 전망.
- 2/4분기 카지노 부문의 실적은 전년대비 증가세 지속. 하반기 배당매력 부각 및 실적개선 모멘텀 보유하고 있는 상황
▷ 고려아연
- 동사는 철강금속주 가운데 환율약세의 수혜가 예상되는 대표주로 금,은, 동 등의 영업기여도가 50%를 넘어 이익구조가 상대적으로 안정적인 기업으로 판단
-향후 유로 및 달러화가 지속적으로 하락하고 금 가격이 헷지 차원에서 상승세를 지속할 것으로 판단되어 동사에게 긍정적 이슈
▷ 한국전력
- 호주정부는 2012년 7월부터 기존의 법인세 이외에도 연간 이익의 40%를 부과하는 천연자원 이익세 시행 예정
- 향후 호주산 석탄가격이 상승할 경우 동사의 연료비도 동반 상승할 것이나 연료비 연동제 실시로 동사에 미치는 영향력 제한적
▷ 오리온
- 2010년 중국제과 자회사의 매출액과 영업이익이 각각 전년대비 +37%, +143% 급증할 것. 또한 2011년 중국 지주회사인 팬오리온 상장(홍콩)이 예정되어있어 자산가치에 주목할 필요
- 국내제과는 프리미엄제품 판매호조와 수익성 개선으로 이익 안정성을 확보한 상황으로 내수경기 회복에 따른 주가 상승 기대
▷ 엘엠에스
- LED TV용 도광판 사업 7월부터 신규 납품 개시. 2010년 매출비중 19% 차지할 것으로 전망. 국내 주요 TV 세트메이커에 납품이지속되는 가운데 여전히 공급부족 심각한 상황
- 2Q10 영업실적은 일시적 후퇴하나 3분기 매출액 +31%(YoY) 증가하며 성장 가속도 이어갈 전망
▷ 네오위즈게임즈
- 2분기 실적은 시장 예상치 수준을 기록할 전망. 2010년 하반기에는 기존 게임의 수익성 강화 및 신규게임 상용화 전망
- 월드컵 효과로 인한 트래픽 상승은 7월에도 유지되고 있어 3분기실적에도 긍정적 영향을 미칠 전망
▷ 모두투어
- 2010년 2분기 호실적을 발표. 예상을 뛰어넘는 여행수요 급증의직접적인 수혜가 3분기에도 지속될 전망
- 7~8월 휴가시즌 및 9월 추석 연휴가 기다리고 있어 3분기 실적개선이 기대되는 상황. 2위 사업자인 동사의 영업 레버리지 효과가 더욱 더 부각될 것으로 전망
▷ 예림당
- 2010년 하반기 e-book 관련 매출이 부각될 전망. 기존의 Why시리즈 매출이 꾸준하게 늘어나고 있으며 동사의 제품 포트폴리오 다양화에 기여할 전망
- 향후 e-book 시장 활성화로 인한 실적개선 추세가 이어질 전망. 최근주가 상승에도 상승 여력을 확보한 것으로 판단
▷ SK브로드밴드
- SK텔레콤의 유선 재판매사업(초고속 인터넷, 유선전화 등)이 본격화됨에 따라 동사의 연간 마케팅비 절감효과는 약 1,600억원 수준. 동사와 SKT와의 합병 프로세스는 이미 시작된 것으로 판단
- 2분기 영업이익 턴어라운드 전망되며 과거 경험상 실적 턴어라운드 시기에 주가 급등을 경험하였다는 점이 특징
▷ 아트라스BX
- 동사는 국내 2위, 글로벌 6위의 자동차용 납축전지 생산업체. 향후 자동차 수요증가를 통한 납축전지 공급증가가 예상됨
- 한편 납가격 변동에도 제품가격 인상을 통해 실적훼손 가능성이 매우제한적. 자동차용 배터리 교체주기와 납축전지 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망되어 영업실적 개선 지속
▷ 루멘스
- 2010년~2011년 기록적인 실적개선이 이뤄질 전망. 특히 LED TV의글로벌 판매량이 4천만대를 돌파할 것으로 예상되어 11배이상 성장
- 비상장 계열사인 ‘토파즈’에 주목할 필요. 삼성 LED TV용 도광판을 생산하며 공급부족이 심화된 상황이라 실적개선 가능성이 매우 높은 것으로 판단
▷ 일진디스플레이
- 2010년 매출액 1,300억원, 영업이익 170억원으로 전년대비 각각 3.8배, 28배 급증하며 강력한 턴어라운드에 진입. 1)생산설비 확장 지속,2) 생산수율 향상, 3) 원가절감 가속화 등의 호재로 중장기 성장 가능
- 2010년 실적기준 PER 14.8배로 동조업체의 평균 PER 20.2배 대비저평가. 영업이익률 및 EPS성장률이 탁월하여 밸류에이션 매력 부각
[ 2010년 7월 21일(수) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 없음
◆ 추천 제외주
▷ 없음
◆ 기존 추천주
▷ 지역난방공사
- 2010년 판교, 2011년 파주 등 신규 발전소 완공으로 지속적인 매출액 증대가 예상된다는 점이 투자 포인트
- 동사가 보유한 인천종합에너지의 지분 50%의 가치는 약 2140억원 규모. 1분기 기준 장부가인 188억원과 비교 시, 약 1900억원이상의 매각 차익이 가능
▷ LS
- 해저케이블 사업의 본격화와 함께 전력용 케이블의 매출기여도가증가함에 따라서 실적개선 가시화
- 해외 현지화 작업을 통하여 글로벌 선두 기업으로의 위상을 강화할 전망. 자회사 LS전선의 글로벌 M/S 상승 등도 호재로 작용
▷ 웅진씽크빅
- 교육용 전집, 단행본 시장점유율 1위 업체. 향후 단순 텍스트북수준의 e-book뿐만 아니라 멀티미디어 기반의 2차 e-book 시장에서도 강력한 컨텐츠 업체로 부각될 전망
- 아이패드 출시 이후 교육관련 수익창출 능력이 가장 뛰어난 것으로 판단됨. 오프라인 위주의 학습지 시장에서 온라인을 결합한 학습지 모델을 제시한 것이 긍정적
▷ 강원랜드
- 시장의 최대 관심사인 사감위 규제는 추가적인 움직임이 없는 가운데 지방재정 악화 측면에서 강제적인 규제 리스크는 크게 감소.한편 2011년 말까지 영업장 2배 확장, 호텔 및 콘도 증축, 워터파크 증설 등의 외형 확대는 실적증대 가능성으로 이어질 전망.
- 2/4분기 카지노 부문의 실적은 전년대비 증가세 지속. 하반기 배당매력 부각 및 실적개선 모멘텀 보유하고 있는 상황
▷ 고려아연
- 동사는 철강금속주 가운데 환율약세의 수혜가 예상되는 대표주로 금,은, 동 등의 영업기여도가 50%를 넘어 이익구조가 상대적으로 안정적인 기업으로 판단
-향후 유로 및 달러화가 지속적으로 하락하고 금 가격이 헷지 차원에서 상승세를 지속할 것으로 판단되어 동사에게 긍정적 이슈
▷ 한국전력
- 호주정부는 2012년 7월부터 기존의 법인세 이외에도 연간 이익의 40%를 부과하는 천연자원 이익세 시행 예정
- 향후 호주산 석탄가격이 상승할 경우 동사의 연료비도 동반 상승할 것이나 연료비 연동제 실시로 동사에 미치는 영향력 제한적
▷ 오리온
- 2010년 중국제과 자회사의 매출액과 영업이익이 각각 전년대비 +37%, +143% 급증할 것. 또한 2011년 중국 지주회사인 팬오리온 상장(홍콩)이 예정되어있어 자산가치에 주목할 필요
- 국내제과는 프리미엄제품 판매호조와 수익성 개선으로 이익 안정성을 확보한 상황으로 내수경기 회복에 따른 주가 상승 기대
▷ 엘엠에스
- LED TV용 도광판 사업 7월부터 신규 납품 개시. 2010년 매출비중 19% 차지할 것으로 전망. 국내 주요 TV 세트메이커에 납품이지속되는 가운데 여전히 공급부족 심각한 상황
- 2Q10 영업실적은 일시적 후퇴하나 3분기 매출액 +31%(YoY) 증가하며 성장 가속도 이어갈 전망
▷ 네오위즈게임즈
- 2분기 실적은 시장 예상치 수준을 기록할 전망. 2010년 하반기에는 기존 게임의 수익성 강화 및 신규게임 상용화 전망
- 월드컵 효과로 인한 트래픽 상승은 7월에도 유지되고 있어 3분기실적에도 긍정적 영향을 미칠 전망
▷ 모두투어
- 2010년 2분기 호실적을 발표. 예상을 뛰어넘는 여행수요 급증의직접적인 수혜가 3분기에도 지속될 전망
- 7~8월 휴가시즌 및 9월 추석 연휴가 기다리고 있어 3분기 실적개선이 기대되는 상황. 2위 사업자인 동사의 영업 레버리지 효과가 더욱 더 부각될 것으로 전망
▷ 예림당
- 2010년 하반기 e-book 관련 매출이 부각될 전망. 기존의 Why시리즈 매출이 꾸준하게 늘어나고 있으며 동사의 제품 포트폴리오 다양화에 기여할 전망
- 향후 e-book 시장 활성화로 인한 실적개선 추세가 이어질 전망. 최근주가 상승에도 상승 여력을 확보한 것으로 판단
▷ SK브로드밴드
- SK텔레콤의 유선 재판매사업(초고속 인터넷, 유선전화 등)이 본격화됨에 따라 동사의 연간 마케팅비 절감효과는 약 1,600억원 수준. 동사와 SKT와의 합병 프로세스는 이미 시작된 것으로 판단
- 2분기 영업이익 턴어라운드 전망되며 과거 경험상 실적 턴어라운드 시기에 주가 급등을 경험하였다는 점이 특징
▷ 아트라스BX
- 동사는 국내 2위, 글로벌 6위의 자동차용 납축전지 생산업체. 향후 자동차 수요증가를 통한 납축전지 공급증가가 예상됨
- 한편 납가격 변동에도 제품가격 인상을 통해 실적훼손 가능성이 매우제한적. 자동차용 배터리 교체주기와 납축전지 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망되어 영업실적 개선 지속
▷ 루멘스
- 2010년~2011년 기록적인 실적개선이 이뤄질 전망. 특히 LED TV의글로벌 판매량이 4천만대를 돌파할 것으로 예상되어 11배이상 성장
- 비상장 계열사인 ‘토파즈’에 주목할 필요. 삼성 LED TV용 도광판을 생산하며 공급부족이 심화된 상황이라 실적개선 가능성이 매우 높은 것으로 판단
▷ 일진디스플레이
- 2010년 매출액 1,300억원, 영업이익 170억원으로 전년대비 각각 3.8배, 28배 급증하며 강력한 턴어라운드에 진입. 1)생산설비 확장 지속,2) 생산수율 향상, 3) 원가절감 가속화 등의 호재로 중장기 성장 가능
- 2010년 실적기준 PER 14.8배로 동조업체의 평균 PER 20.2배 대비저평가. 영업이익률 및 EPS성장률이 탁월하여 밸류에이션 매력 부각
