[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 08일 HD현대마린엔진(071970)에 대해 '본격적인 성장은 이제 시작'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD현대마린엔진 리포트 주요내용
하나증권에서 HD현대마린엔진(071970)에 대해 '아직 전체 매출에서 D/F 엔진이 차지하는 비중이 10% 미만이라는 점에서 향후 개선될 포인트가 상당하다. 현재 수주잔고에서 D/F의 비중은 20% 수준으로 보이며 향후 LPG D/F와 LNG D/F의 수주 증가가 기대된다. HD현대 계열사로 인수된 이후 가동률이 상승하고 있고 현재 캡티브 비중이 우상향하고 있는 추세인 점을 감안할 때 향후 그룹사와의 시너지가 수주로 증명될 전망이다. 2025년 1분기 말 수주 잔고는 8,325억원으로 연간 예상 매출액 기준 2년치 이상이다. 2025년 추정치 기준 PER 27.6배, PBR 4.1배다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 매출액은 1,015억원으로 전분기대비 22.2% 증가할 전망이다. 물량 및 단가 상승이 외형 성장에 복합적으로 작용하는 중이다. 직전분기 크랭크샤프트 외부 매출 이연에 따른 효과에 더해 D/F 엔진 비중이 우상향하는 효과로 판단된다. 터보차져도 1분기 물량이 감소 했으나 하반기 그룹사향으로 물량 회복이 기대된다. 영업이익은 147억원을 기록하며 전분기 대비 43.1% 증가할 전망이다. 1분기 두 자리 수를 기록한 엔진 부문 마진이 지속될 것으로 기대된다. 그룹사 엔진 부문 OEM 물량과 컨벤셔널 엔진 중심이지만 점차 고마진 물량으로 전환되면서 이익률이 빠르게 상승할 수 있다. 부품 부문도 이연된 매출이 정상적으로 인식 되며 고정비 부담을 극복하고 마진 및 실적 기여도가 상승할 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ HD현대마린엔진 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 55,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 55,000원을 제시했다.
◆ HD현대마린엔진 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,667원, 하나증권 가장 긍정적 평가
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 47,667원 대비 15.4% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 45,000원 보다도 22.2% 높다. 이는 하나증권이 HD현대마린엔진의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD현대마린엔진 리포트 주요내용
하나증권에서 HD현대마린엔진(071970)에 대해 '아직 전체 매출에서 D/F 엔진이 차지하는 비중이 10% 미만이라는 점에서 향후 개선될 포인트가 상당하다. 현재 수주잔고에서 D/F의 비중은 20% 수준으로 보이며 향후 LPG D/F와 LNG D/F의 수주 증가가 기대된다. HD현대 계열사로 인수된 이후 가동률이 상승하고 있고 현재 캡티브 비중이 우상향하고 있는 추세인 점을 감안할 때 향후 그룹사와의 시너지가 수주로 증명될 전망이다. 2025년 1분기 말 수주 잔고는 8,325억원으로 연간 예상 매출액 기준 2년치 이상이다. 2025년 추정치 기준 PER 27.6배, PBR 4.1배다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 매출액은 1,015억원으로 전분기대비 22.2% 증가할 전망이다. 물량 및 단가 상승이 외형 성장에 복합적으로 작용하는 중이다. 직전분기 크랭크샤프트 외부 매출 이연에 따른 효과에 더해 D/F 엔진 비중이 우상향하는 효과로 판단된다. 터보차져도 1분기 물량이 감소 했으나 하반기 그룹사향으로 물량 회복이 기대된다. 영업이익은 147억원을 기록하며 전분기 대비 43.1% 증가할 전망이다. 1분기 두 자리 수를 기록한 엔진 부문 마진이 지속될 것으로 기대된다. 그룹사 엔진 부문 OEM 물량과 컨벤셔널 엔진 중심이지만 점차 고마진 물량으로 전환되면서 이익률이 빠르게 상승할 수 있다. 부품 부문도 이연된 매출이 정상적으로 인식 되며 고정비 부담을 극복하고 마진 및 실적 기여도가 상승할 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ HD현대마린엔진 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 55,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 55,000원을 제시했다.
◆ HD현대마린엔진 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,667원, 하나증권 가장 긍정적 평가
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 47,667원 대비 15.4% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 45,000원 보다도 22.2% 높다. 이는 하나증권이 HD현대마린엔진의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
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