채권금리가 10년만기 국고채를 중심으로 하락했다. 미국의 7월 고용지표 부진이 우호적으로 작용하며 금리가 반락했으나 전저점 부근에서 차익실현 매물이 꾸준히 나오며 전저점 하향돌파에는 힘이 부쳤다. 그러나 10년만기 국고채의 경우 보험사와 스왑뱅크들의 애셋스왑과 관련한 매수세가 지속적으로 유입되면서 다른 채권에 비해 하락폭이 컸다. 9일 3년만기 국고채수익률은 전일보다 0.04%포인트 내린 4.08%, 5년만기 국고채수익률도 0.04%포인트 떨어진 4.28%로 마감됐다. 10년만기 국고채수익률은 0.06%포인트 떨어진 4.57%, 2년만기 통안증권수익률은 0.03%포인트 내린 4.08%를 나타냈다. 국채선물 9월물은 전일보다 11틱 오른 110.66으로 장을 마쳤다. 거래량은 1만4930계약으로 전일의 2만5073계약보다도 줄어드는 부진을 보였다. 이날 채권금리는 지난주말 미 국채수익률이 7월 취업자수가 3만2000명으로 증가하는데 그친 실망감으로 급락한 것이 우호적으로 작용하며 지난주후반 이틀간의 조정을 대부분 상쇄하는 강세로 출발했다.그러나 전 저점 수준에서는 차익실현 매물이 꾸준히 나온 가운데 추격매수가 신중한 모습을 보이면서 금리 낙폭은 제한됐다. 미국의 7월 고용지표 부진에도 불구하고 10일 FOMC에서 단기금리를 0.25%포인트 올릴 가능성에 여전히 무게가 실리고 있다는 점과 오는 12일 금통위에서 콜금리 인하에 대한 기대감을 채워주는 코멘트가 나오지 않을 것이란 경계감이 추격매수보다는 전저점 부근에서 일단 차익실현 관점에 다소 무게를 실어주는 듯했다. 10년물은 상당히 강했다. 보험사들의 매수와 스왑뱅크의 매수가 눈길을 끌었다. 스왑뱅크의 경우 보험사들이 해외채권을 매수하면서 환율과 금리리스크를 헤지하는 애셋스왑을 할 때 CRS 리시브가 아닌 국채매수로 커버하는 수요가 많았다고 시장관계자들이 전했다. 외국계은행의 한 관계자는 "10년만기 CRS레이트는 4.40%이고 10년만기 국채수익률은 4.56%로 국채가 CRS보다 상대적으로 싼 데다가 수익률곡선이 더 플랫해질 가능성이 있다는 판단 때문에 스왑뱅크들이 CRS를 리시브하지 않고 국채를 매수하는 것 같다"고 말했다. 오는 금통위가 채권시장에 미치는 영향에 대해서는 시장참가자 별로 시각이 엇갈렸다. 조정의 계기가 될 수 있다는 시각과 매수기회가 될 수 있다는 시각이 팽팽히 맞섰다. 은행의 한 관계자는 "콜금리인하가 전제되지 않는다면 3년만기 국고채수익률 4.0%는 상당한 벽이 될 것으로 본다"며 "얼마전까지만 해도 밀리면 사자가 많았지만 지금은 강하면 팔자 쪽에 무게가 실리는 것 같다"고 말했다. 반면 투신사의 한 관계자는 "콜금리를 당장한다는 생각은 하지 않지만 펀더멘털이 계속 좋지 않을 것으로 보이고 이럴경우 콜금리인하 압력은 커질 수 있는데다가 현재의 수익률곡선으로 보면 과열로 보기도 어렵다"며 "경계감과 레벨부담 속에서도 금리가 한발씩 흘러내리는 양상이 더 이어질 수 있다고 본다"고 말했다. 국채선물은 전일보다 18틱 오른 110.73으로 출발한 후 110.65-110.74의 9틱에 갇히는 좁은 박스권 흐름이 이어졌다. 사흘째 음봉이 출현해 힘이 달린다는 평가와 에너지 충전기간으로 보는 시각으로 갈렸다. 외국인이 1134계약을 순매도하며 사흘째 순매도를 이어갔고 개인이 493계약 선물회사가 63계약을 순매도했다. 반면 투신사가 613계약, 은행이 605계약, 증권사가 303계약을 각각 순매수했다. [뉴스핌 Newspim] 민병복 기자 bbmin9407@yahoo.co.kr