[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 키움증권은 3일 자동차 부품 및 모듈 전문기업 현대모비스에 대해 3분기 실적이 시장 기대치에 부합한 가운데 모듈·핵심부품의 수익성 개선과 차세대 인포테인먼트 시스템 '플레오스 커넥트' 공급 확대가 향후 실적을 이끌 것으로 전망했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 64만원을 유지했다.

신윤철 키움증권 연구원은 "현대차와 기아의 파업에 따른 생산 차질과 주요 원자재 가격 상승에도 모듈 및 핵심부품의 증익으로 실적 방어력을 확인했다"고 밝혔다.

현대모비스의 3분기 매출은 15조7233억원으로 전년 동기 대비 4.6% 증가했고 영업이익은 9141억원으로 17.2% 늘었다. 시장 기대치인 매출 15조7000억원, 영업이익 9135억원에 부합했다.

모듈 및 핵심부품 부문 영업이익은 335억원으로 흑자를 기록했다. 완성차 생산량이 전년 동기 대비 2.3% 감소했지만 부품제조 매출은 5.8% 증가해 전장부품 중심의 판매 믹스 개선이 이어졌다는 분석이다.

신 연구원은 "4분기에도 모듈 및 핵심부품 부문의 흑자와 성장 흐름이 유지될 것으로 예상된다"며 "분기 영업이익이 사상 처음으로 1조원을 넘어설 가능성도 있다"고 설명했다. 키움증권은 4분기 영업이익을 1조261억원으로 전망했다.

차세대 인포테인먼트 시스템도 성장 요인으로 꼽혔다. 현대차의 8세대 아반떼 풀체인지 모델인 CN8에는 기존 AVN 대신 플레오스 커넥트 기반 IVI가 탑재될 예정이다.

신 연구원은 "대표적인 볼륨 모델인 아반떼가 CN8부터 플레오스 커넥트를 채택하면서 인포테인먼트 부품 매출 확대와 판가 상승 효과를 기대할 수 있다"고 말했다.

로보틱스 사업에서는 11월부터 보스턴다이내믹스의 휴머노이드 '아틀라스'에 공급할 관절 액추에이터 시제품 생산이 시작될 예정이다. 다만 키움증권은 시제품 공급만으로 주가 재평가를 기대하기보다 향후 그리퍼 등 관절 액추에이터 외 부품으로 양산 수주가 확대되는지를 확인해야 한다고 봤다.

신 연구원은 "본격적인 밸류에이션 확장을 위해서는 관절 액추에이터뿐 아니라 로보틱스 관련 다른 부품으로 양산 수주 실적이 확대될 필요가 있다"고 밝혔다.

키움증권은 올해 현대모비스의 매출을 65조3007억원, 영업이익을 3조7181억원으로 전망했다. 내년에는 매출 69조1720억원, 영업이익 4조1574억원을 예상했다.

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