[자산운용사CEO 릴레이 인터뷰①] 펀드시장이 갈수록 규모를 키워가고 있는 가운데 경쟁이 치열해지고 있다. 외국계의 국내진출이 일반화된 상황에서 국내시장에서도 글로벌 경쟁은 대세다. 이에 펀드시장 전망, 운용사별 차별화전략 등 투자자들의 정보니즈도 따라서 커지는 상황이다. 이번 자산운용사 CEO 릴레이인터뷰는 이같은 니즈를 충족시키는 차원에서 시작한다. <편집자 주>최홍 랜드마크자산운용 사장은 뉴스핌과의 인터뷰에서 ‘펀드운용의 과학화’를 강조했다. DB체계의 사전 구축을 통해 향후 운용전략에 보다 힘을 쏟을 수 있기 때문이다. 아직까지 자료를 찾는데 보다 많은 시간을 투여하는 업계 관행을 탈피, 운용전략을 고민하는데 매진하기 위해서다.특히 유수의 외국계 자산운용사들은 한해 동안 IT인프라 구축을 위해 수 조원을 쏟아붓는 상황이라는 점을 감안할 때 랜드마크의 이같은 시도는 향후 국내 운용사 프로세스 발전을 위해 귀감이 될 만했다.최 사장은 특히 시장이 조정받을 때나 하락장에서 눈에 띄는 펀드가 좋은 펀드라고 언급했다. 최근 인기를 모으는 해외펀드를 아직 만들지 않았던 것도 이 때문이다. 철저한 준비를 마친뒤 상품을 내놓는 완벽함이 중요하다는 판단에서다.이하는 최 사장과의 일문일답.▲ 펀드시장이 경쟁이 치열해지고 있다. 랜드마크 자산운용만의 전략이 있다면.= 운용지원시스템 개선을 통한 ‘운용의 과학화’에 매진하고 있다. 시스템을 통한 과학적인 운용 프로세스는 지금 거의 완성단계에 있고 연내 완벽하게 구현될 것이다. 사실 펀드운용은 수많은 정보가 필요하다. 예컨대 배당펀드를 운용한다고 보면 배당실적 및 자료 스크린이 전제돼야 한다. 모아보면 1700여개 종목 가량이나 된다. 하지만 이걸 모으는 것은 쉽지 않다. 프로그램 개발자도 중요하고 내부직원들의 상당한 협조가 요구되는 사안이다.▲ 운용의 과학화가 향후 펀드운용에 어떤 영향을 미치나.= 다수의 운용사들이 DB만을 찾는데 90%의 시간을 소비하고 시장전략을 짜는데 10%만 사용한다. 이를 바꿔야 한다. 전자는 30%만 쓰고 후자에 70%의 역량을 쏟아 부어야 좋은 펀드가 만들어질 수 있다. 피델리티나 슈로더 등 외국계들은 매년 수 조원을 이같은 IT인프라 구축을 위해 쓰고 있다. ▲ 언제부터 이같은 시스템을 추진했나.= 이미 2년전부터 시작했다. 최근 이에 대한 성과가 나오는 것 같다. 한 예로 지난 1월 시장이 4차례 투매가 일어나며 폭격을 받았을 때 3개월, 6개월 수익률에 있어 단연 랜드마크가 최고였다. 이에 판매사들도 우리 상품을 본격적으로 팔기 시작했다. 연말경 IT인프라 등 운용지원 시스템측면에서 업계 최고가 될 것으로 본다.▲ 주식, 채권, AI펀드 등 다양한 펀드가 있다. 랜드마크는 특정한 섹터에 대한 전략이 있는가. 올해 주력상품에 대해 말해달라.= 주식과 채권 등 정통펀드가 강하지만 시장상황에 따라 조정된다. 올해는 특히 해외펀드에도 주력할 계획이다. 펀드오브펀드 형식으로 다양한 국가에 투자할 생각이다. 이머징마켓과 선진국투자펀드를 각각 펀드오브펀드 형식으로 만들어 위험을 최소화할 계획이다.하지만 리스크 최소화가 관건이다. 최근 중동과 두바이시장은 60% 급락했다. 인도도 마찬가지다. 이를 조심해야 하는데 국내 운용사들은 이에 대해 부족한 편이다. 시장이 조정을 받을 때 빛을 발하는 펀드. 이것이 가장 좋은 펀드다. 고춧가루와 미원 같은 조미료를 쓰지 않고 자연의 맛을 내도록 하겠다.▲ 퇴직연금시장 확대에 따른 운용사로서의 준비는.= 퇴직연금시장이 열렸지만 단기적으로는 큰 기대를 안한다. 기존 퇴직금을 고수하는 회사가 많기 때문이다. 또 퇴직연금관련 운용사로선 높은 펀드 수익률, 안정적이면서도 큰 규모가 관건이다.특히 덩치가 작은 곳은 굉장히 불리하며 우리처럼 독립계열사들은 계열사들에 비해 견제심리가 약해 유리한 측면이 있다. 다만 이 시장 또한 주식과 채권형 시장보다는 크게 못 미칠 것이다.▲ 운용업계 미래 전망에 대해 어떻게 보고 있나.= 양극화로 가는 가운데 외국계의 활약상이 확대될 것이다. 아직 문 닫을 정도로 절박한 국내 운용사들은 없어 보인다. 하지만 덩치와 운용력을 동시에 보유한 곳이 약진할 것이다. 외국계 또한 해외펀드의 강점을 갖고 잘 해나갈 것이다. ▲ 현재 운용사들이 개선해야할 점이 있다면.= 리스크관리 시스템 등의 체질개선과 지배구조 개선이 필요하다. 리스크관리가 부족한 곳은 10년후 제대로 살아남기 힘들 것이다. 지배구조 또한 마찬가지. 모회사의 지분을 줄여서 경영진의 독립성을 높여야 한다. 운용사는 자회사 독립성이 가장 중요한 문제다.▲ 자본시장통합법이 시행될 경우 운용사에 대한 인하우스 문제를 두고 의견이 분분하다.= 인하우스 문제는 전혀 경계하지 않는다. 어차피 전문화가 중요하다. 이미 운용사 등 자회사를 소유한 상황에서 굳이 인하우스를 할 이유가 없다.가져가더라도 도움이 될 게 없다. 글로벌 추세도 계열사를 팔고 있는 상황이다. 메릴린치가 운용사 6000억짜리를 올해 매각했고 지난해 씨티그룹도 계열사를 넘겼다.한편 최 사장은 61년생으로 서울대 경영학을 전공하고 석사를 마친 뒤 미국 콜럼비아대에서 파이낸스와 파생상품으로 박사학위를 받았다. 이후 베어스턴즈에서 경력을 쌓다 대우증권 파생상품담당 팀장으로 국내 무대에 데뷔했다. 이후 미래에셋증권의 초창기 멤버로서 활발한 활약을 하기도 했다. 2002년 랜드마크자산운용 초대사장으로 선임, 현재 5년째 CEO를 역임하고 있다. 지난해 외환코메르츠자산운용과의 합병을 통해 덩치를 키워 수탁고 기준 톱10내에 진입한 상태다.[뉴스핌 Newspim] 홍승훈 기자 deerbear@newspim.com