[GAM] ②기관 추천주 선정 논리로 진단 '7월 A주 투자방향'

기사입력 : 2025년07월04일 07:00

최종수정 : 2025년08월01일 15:07

중국 증권사 선정 '7월 A주 추천주 리스트' 분석
추천주 선정 기준에서 드러난 '주목할 투자방향'

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <기관 추천주 선정 논리로 진단① '7월 A주 투자방향'>에서 이어짐.

◆ 기관 추천주 선정 논리로 엿보는 '투자방향'

232개 추천주는 윈드(Wind) 섹터 분류 기준으로 10개 업종에 걸쳐져 있다. 정보기술, 공업, 소재, 선택적 소비, 금융, 의료보건, 일상소비 등에서 다수의 종목이 나왔다.

엔젤투자자이자 AI 전문가인 궈타오(郭濤)는 7월 상위 20위 추천주에서 드러난 증권사들의 추천주 선정 논리를 다음의 세 가지로 정리했다. 증권사들이 7월 추천주를 선정함에 있어 △산업 경기 호황 △정책 및 시장 환경의 지원 △기업 경쟁력의 세 가지 핵심 축에 포커스를 맞췄다는 것이다. 산업 사이클과 정책 방향의 공명 속에 발생하는 투자의 기회를 적극 고려한 것으로 풀이된다.

첫째, 산업 경기 호황과 관련해서는 신에너지 산업체인과 자원 관련 자산이 주된 투자의 축을 이룬다.

자원 관련 종목인 자금광업(601899.SH)과 저장화유코발트(603799.SH)는 코발트·구리 등 전략 금속 수요 증가 속, 자원 보유력과 가격 탄력성을 기반으로 수익이 급증하고 있다.

필수 소비재 부문에서는 에너지드링크 제조업체 둥펑음료(605499.SH)가 기능성 음료 시장의 고성장성과 채널 확장, 브랜드 인지도 제고에 힘입어 뚜렷한 실적 성장세를 이어가고 있다.

이밖에 엔터테인먼트와 모빌리티 관련 산업의 회복이 동반되는 가운데 적극적인 게임 판호 발급을 통한 게임 산업에 대한 정책적 지원, AI 상호작용의 업그레이드 등으로 킹넷네트워크는 30% 이상의 해외 매출을 거두는 등으로 실적이 개선되고 있다. 중국 항공 서비스 업체 길상항공(603885.SH)은 국제 노선 60% 회복률과 저비용 운영, 항공권 시장화 등으로 눈에 띄는 수익성 개선세를 보이고 있다.

둘째, 정책 및 시장 환경의 지원도 추천주 선정의 핵심 기준으로 고려됐다.

금융 안정화 기대감 속에 상해포동발전은행(600000.SH)은 폭넓은 사업 포트폴리오와 고객 기반을 바탕으로 은행업의 안정적 성장세 속 꾸준히 수익을 얻고 있다.

정책 주도형 기회는 신에너지, 반도체 등 전략 분야에 집중되어 있으며, 정책 차원의 기술개발 보조금과 시장 침투율 목표의 이중 자극으로 기업 성장 저항을 효과적으로 낮추고 장기 성장 동력을 높이고 있다. 금융 안정과 산업 정책의 결합은 시장에 유동성 지원과 위험 선호도 회복의 기반을 제공하고 있다는 평가가 나온다.

셋째, 기업 경쟁력 또한 빼놓을 수 없는 추천주 선정 논리로 꼽힌다.

대장주들은 핵심 경쟁력으로 사이클을 관통한다. 예를 들어, 목원식품은 자체 사육 시스템으로 비용 우위를 확보하고, 규모화와 기술 혁신으로 업계 진입장벽을 구축했다.

중국 대형 가전업체 칭다오하이얼(600690.SH)은 다중 브랜드 전략과 프리미엄 제품 포트폴리오로 글로벌 경쟁력을 강화하고 있다.

클라우드 컴퓨팅 장비 및 서비스 제공업체 탁역정보(688258.SH)는 BIOS/BMC 펌웨어에 집중해 기술국산화를 선도하고 있다. 이런 기업들은 기술·모델 진입장벽으로 알파 수익을 확보해 업계의 변동성 리스크를 상쇄하고 있다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2025.07.03 pxx17@newspim.com

◆ 중요 포인트 '7월 중간실적 발표 시즌'

7월 장세에서 주목할 포인트 중 하나는 상반기 중간실적 발표 시즌이 도래한다는 것으로, 시장은 현실 거래와 펀더멘털(기초체력) 실현에 더욱 집중하게 되고, 업황 투자 효과는 더욱 높아질 전망이다.

연중 월별 시장 등락률과 실적 성장률의 상관관계를 보면, 중간실적 발표가 이어지는 6~7월 업황 투자 효과가 상승한다. 7월 상반기 시장의 당기 실적에 대한 관심도는 4월 하반기(연간 및 1분기 실적) 다음으로 높다. 향후 일정 기간 실적이 초과수익의 핵심이 될 수 있다.

과거 선례를 살펴보면 중간실적 예고 및 속보가 발표되는 기간에 실적이 종목 성과에 미치는 영향이 매우 컸다. 최근 2년간 6~7월에 선도한 종목들은 대부분 중간실적 예고 및 속보 성장률이 높았다.

2분기 이후 업종별 이익 전망 조정 변화를 보면, 중간실적 개선이 기대되는 분야는 일부 수출체인, 가격상승체인, AI, 금융 등이다.

구체적으로 △수출 확대에 따른 수혜 기대 : ①글로벌 수출 경쟁력 수혜 업종 : 오토바이, 조명기기, 배터리, 건설기계 ②소비보조금+수출우위 : 백색가전, 승용차 △가격 상승에 따른 수혜 기대 : 비철금속, 유리섬유, 오일서비스, 농업화학 △AI 연산력 수요 증가 : 전자부품, 전자화학품 △금융 : 농상은행, 증권 등이 그것이다.

이들 섹터 중에서도 주가와 실적 매칭도를 고려한 저평가 우량주에 관심을 쏟을 필요가 있다는 의견이 나온다.

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노벨문학상 크러스너호르커이는 누구? [서울=뉴스핌] 오광수 문화전문기자 = 올해 노벨문학상은 헝가리의 소설가이자 각본가인 라슬로 크러스너호르커이에게 돌아갔다. 스웨덴 한림원은 9일 오후 8시(한국 시간) 라슬로 크러스너호르커이(71)를 올해의 수상자로 호명했다. 한림원은 라슬로 크러스너호르커이가 "종말적 공포의 한가운데서도 예술의 힘을 재확인시키는 강렬하고 예지적인 작품 세계"를 인정받아 이 상을 수상하게 됐다고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 오광수 문화전문기자 = 헝가리 작가 라슬로 크러스너호르커이. [사진 = 노벨상위원회] 2025.10.09 oks34@newspim.com 라슬로 크러스너호르커이는 헝가리 현대문학의 거장으로 평가받으며, 그의 작품들은 난해한 문체와 종말론적인 테마로 유명하다. 1954년생인 크러스너호르커이는 대학에서 법학과 헝가리문학을 전공하면서 출판사에서 편집자로 일했다. 대학졸업후 전업 작가의 길을 택한 그는 1985년 데뷔작인 '사탄탱고'로 문학성을 인정받으면서 명성을 얻었다. 1990년대 초반에는 몽골, 중국에서 거주했으며 '저항의 멜랑꼴리'와 '전쟁과 전쟁'을 발표한 이후 미국, 스페인, 일본 등 다양한 지역에서 생활해왔다. 2015년에는 헝가리 최초로 맨부커상 국제 부문을 수상했고, 매년 노벨문학상 후보의 한 사람으로 거론돼 왔다. '파멸''사탄탱고''런던에서 온 사나이''토리노의 말'등 각본을 쓰기도 했다. 수전 손택은 "크러스너호르커이는 현존하는 묵시록 문학 최고 거장이다"라고 평하기도 했다. 국내에도 번역되어 소개된 '사탄탱고'는 공산체제 하에서 무기력하고 비참하고 곤궁하게 살아가는 인간 군상들의 이야기를 담고 있다. oks34@newspim.com 2025-10-09 20:47

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'국정자원 화재' 1등급 복구율 62.5% [서울=뉴스핌] 고다연 기자 = 국가정보자원관리원(국정자원) 화재로 마비된 정부 전산시스템이 709개로 정정됐다. 화재로 멈춘 일부 시스템은 대구센터나 대전센터 내 타 전산실로 이전해 복구에 속도를 높인다는 계획이다. 김민재 중앙재난안전대책본부(중대본) 제1차장은 9일 브리핑을 통해 화재 관련 상황과 복구 진행현황을 발표했다. [서울=뉴스핌] 윤호중 중앙재난안전대책본부장(행정안전부 장관)이 9일 오전 정부서울청사에서 국가정보자원관리원 행정정보시스템 화재 관련 중대본 회의를 주재하고 모두 발언을 하고 있다. [사진=행정안전부] 2025.10.09 photo@newspim.com 브리핑에 따르면 국가정보자원관리원 통합운영관리시스템인 엔탑스(nTOPS)의 데이터가 복구돼 대전센터의 전체 시스템 목록을 확인할 수 있었다. 이후 부처와 확인 과정을 거쳐 시스템 목록을 709개로 확정했다. 기존에 정부가 공지한 647개에서 62개가 추가된 것이다. 이는 우체국금융, 공직자통합메일과 같은 일부 시스템이 기능별로 세분화돼 시스템 수가 증가했고, 온나라문서 시스템은 기관별로 있던 목록이 정부업무관리시스템으로 통합되는 등 목록 변화에 따른 것이다. 현재 목록의 등급별 시스템 수는 1등급 40개, 2등급 68개, 3등급 261개, 4등급 340개다. 화재로 장애가 발생한 정부 전산시스템은 이날 12시 기준으로 193개(27.2%) 시스템이 복구됐다. 1등급 시스템 40개 중에서는 25개(62.5%)가 복구돼 운영 중이다. 또 이달 말까지 도입 예정이던 장비를 연휴 중 도입해 현재까지 서버 90식, 네트워크 장비 64식 등 198식의 전산장비를 신규로 도입했다. 중대본은 장비 설치가 완료되는 15일 이후부터는 복구되는 시스템이 빠르게 늘어날 것으로 예상된다고 전했다. 중대본에 따르면 분진 및 화재 피해를 입은 5층 전산실의 시스템은 소관 부처와의 협의 및 세부 검토를 거쳐 대구센터로 이전하거나 대전센터 내 타 전산실로 이전해 복구할 예정이다. 김 차장은 "5층의 시스템 전체를 대구센터로 이전하는 것보다 대전센터에서 신속히 장비를 수급하여 복구하는 것이 효율적일 것이라는 기술적 판단을 반영했다"고 밝혔다. 대전센터는 5전산실 및 6전산실에 신규장비를 설치해 시스템을 복구하고, 대구센터 이전 시스템은 민간 클라우드사와 소관부처 간의 협의가 완료되는 대로 조속히 이전할 계획이다. gdy10@newspim.com 2025-10-09 14:43