◆ 레이언스 리포트 주요내용
유진투자증권에서 레이언스(228850)에 대해 '4Q24 Review: 전방시장 투자 위축으로 실적 부진 불구, VET 부문은 16분기 연속 전년동기 대비 성장세 지속. 매출액 258억원, 영업손실 13억원으로 전년동기 대비 매출액은 18.2% 감소했고, 영업이익은 적자로 전환함. 시장 컨센서스(매출액 300억원, 영업이익 14억원) 대비 영업이익은 적자로 전환하며 크게 하회하였음. 매출액 감소 및 인플레이션 등으로 인하여 매출원가 및 판매관리비 증가로 수익성이 크게 하락함. 긍정적인 것은 ① CMOS 제품은 전년동기 수준을 유지하였고, 기타 제품은 전년동기 대비 48.0% 증가하였다는 것임. ② 또한 애플리케이션별로 보면, VET 부문은 16분기 연속 전년동기 대비 증가세를 유지하고 있다는 것임.'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '1Q25 Preview: VET 부문의 동물용 디텍터 성장세 지속되는 가운데, 매출처 다변화로 실적 성장세 전환 기대. 매출액 378억원, 영업이익 51억원으로 전년동기 대비 각각 5.7%, 25.2% 증가할 것으로 예상함. 상대적으로 동사는 1분기가 성수기로 실적 회복세 전환을 예상함. 동물용 디텍터인 VET 부문의 매출 성장세 지속과 함께 의료용 및 산업용 디텍터 부문의 매출처 다변화 추진 등으로 실적 성장세 전환을 기대하고 있음. 목표주가 9,500원으로 하향조정하지만, 투자의견 BUY를 유지함.'라고 밝혔다.
◆ 레이언스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 11,000원 -> 9,500원(-13.6%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,500원은 2024년 11월 08일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 -13.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 20일 13,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 9,500원을 제시하였다.
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