[GAM]비스트라, '전력 갈증' 빅테크 오아시스①

기사입력 : 2024년05월24일 16:53

최종수정 : 2024년05월24일 16:54

미국 2위 원전업체, 주가 올해 2.4배
AI 전력 특수 기대감, IPP 사업자 수혜
빅테크는 원전업체와 직접 계약 원해

이 기사는 5월 21일 오후 4시51분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 미국 발전회사 비스트라(종목코드: VST)가 우리나라 투자자 사이에서 인기를 끈다. 비스트라는 미국 2위 원자력 발전 회사이자 대형 천연가스 발전 업체로 콘스텔레이션에너지·NRG에너지와 함께 인공지능(AI) 특수 기대감에 힘입어 최근 미국 유틸리티 주식의 강세장을 이끌고 있다.

비스트라 주가 5년 추이 [자료=코이핀]

1. 어떤 회사

미국 텍사스주의 댈러스에 거점을 둔 비스트라는 천연가스와 석탄·석유·원자력·태양광 등을 발전원으로 삼고 전력을 생산하는 독립발전회사(IPP)다. 작년 텍사스주 소비 전력의 약 20%를 생산했다. 발전 비중이 가장 큰 것은 천연가스로 그 수치는 60%대로 추정된다. 천연가스(2021년 기준 회사 전체 발전소 52개소 중 36개소)발전량으로 치면 미국 최상위권이라고 한다.

비스트라는 콘스텔레이션의 뒤를 잇는 미국 2위 원전 업체이기도 하다. 2021년 당시 원전의 비중은 6%에 불과했지만 올해 3월 관련 발전소를 보유한 에너지하버를 인수함으로써 비중을 키웠다. 이로써 비스트라의 원전소와 관련 발전용량은 각각 4개소(보유 원자로 총 6기)와 6400메가와트(콘스텔레이션은 2만1000메가와트)로 늘었고 전체 발전용량은 4만1000메가와트(41기가와트)가 됐다.

2. 주가

비스트라의 주가는 20일 종가 91.51달러까지 최근 1년 사이 273%가 올라 3.7배로 불어났다. 1년 전부터 완만히 상승하다가 올해 2월 초중순을 기점으로 수직에 가까운 상승세를 연출했다. 연초 이후 상승률은 138%가 됐다. 다만 최근에는 이달 15일 96.91달러에서 신고가를 기록하고 현재 6%가량 밀리는 등 상승 기세가 주춤해진 양상이다.

2015년부터 2030년(추정)까지 데이터센터의 전력수요(왼쪽 Y축)와 전력효율성 향상률(3년 이동평균, 오른쪽 Y축), 파란색 영역 위의 스트라이프 영역은 AI로 인한 추가적인 전력 수요 추정 [자료=골드만삭스]

올해 비스트라의 주가가 대폭 상승한 것은 크게 2가지 이유다. ①2월 미국 연방에너지규제위원회(FERC)의 에너지하버 인수 승인(인수 완료는 3월1일) ②이달 8일 미국 주가지수 S&P500 구성 종목으로의 편입(파이오니어내추럴리소시스 제외)이다.

2가지 이유 중에서 투자자들이 크게 반응한 것은 ①이다. 작년과 올해 주식시장에서 AI 열풍이 화두가 된 가운데 관련 기술의 보급에 따라 전력 수요가 대폭 증가할 것이라는 관측이 부상했다. 전력 생산 시 직접적인 탄소 배출이 거의 없고 날씨나 지역에 의존하지 않아도 되는 원자력이 기업 사이에서 안정적이면서도 친환경적인 전력원으로 부각됐다.

3. AI 특수

대량의 데이터를 고속 처리하는 AI 연산을 위해서는 관련 연산용 칩이 대거 구축된 데이터센터가 필요하다. 모간스탠리에 따르면 2024년부터 2027년까지 세계 데이터센터 전력 수요량은 318테라와트(31만8000기가와트) 증가할 것으로 전망된다. 이같은 규모는 인도네시아 전체 연간 전력 소비량에 해당하는 것으로 파악됐다.

2022년부터 2030년(추정)까지 미국 전력 수요 연평균 성장률(우측 전체)과 부문별 기여도, 좌측부터 주거, 상업(데이터센터 제외), 산업, 운송, 데이터센터, 기타 [자료=골드만삭스]

또 보스턴컨설팅그룹에 따르면 미국은 2030년까지 데이터센터 전력 소비량은 현재의 3배로 4000만가구의 소비량과 맞먹을 것으로 예상된다. CBRE에 따르면 이미 미국에서는 데이터센터로의 전력 공급 부족 현상이 발생하고 있고 전력 수급 문제로 신규 데이터센터 건립 기간이 전반적으로 2~6년 연기된 상태라고 한다.

현재 미국의 전력 공급능력은 인프라가 노후화되고 지난 20년 동안 투자도 미비했던 까닭에 전반적으로 '부족'의 상태다. 이런 이유에서 에너지원을 불문하고 전력 생산업체 전반에 특수 기대감이 있다. 그중에서도 비스트라에 더 큰 기대감이 쏠리는 것은 회사가 수익 구조 등에 대해 정부의 규제를 받지 않는 IPP이기 때문이다.

4. IPP

미국 전력시장은 2가지로 나뉜다. ⒜는 규제 전력시장이고 ⒝는 IPP가 속한 경쟁 전력시장이다. ⒜에 속한 기업은 발전·송전·배전·판매가 수직적으로 통합된 회사로 이들의 전기 요금은 주 당국의 규제를 받는다. ⒝에서는 전력가격이 수급에 따라 결정되지만 발전과 송·배전, 소매가 분리돼 있다. 발전 사업자는 도매 시장에서 경쟁한다. 비스트라와 같은 IPP 회사는 발전에 특화됐다.

규제 대상 전력회사는 당국으로부터 수익 구조의 안정성을 담보 받지만 수익 수준이 제한돼 있다. 전력 수급 상황이 긴축적으로 변해 전력 가격이 장기간 상승할 것으로 전망되는 환경에서는 수익 구조가 자유로운 IPP 같은 회사가 유리하다. 규제 대상 전력회사인 듀크에너지의 연초 이후 주가 상승률이 7%에 그치는 이유다. 반면 비스트라와 같은 IPP인 콘스텔레이션에너지(보유 원자로 총 21기)의 경우 84%다.

미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 현재(2024년 4월30일 기준) 미국에서 상업적으로 운영 중인 원전소는 54개소, 원자로는 94기다. 하지만 이 중의 60%가 규제 대상 사업체의 수중에 있다.

5. 빅테크의 관심

대형 데이터센터를 운영하는 빅테크 업체들은 신속하고 안정적으로 전력을 공급받기 위해 원전 업체와 직접 계약을 추진하는 것에 관심을 두고 있다. 신규 데이터센터를 설립하고 이를 관련 지역의 전력망에 연결하려면 3년이 넘는 일정이 소요되는 경우가 발생하기도 하는 등 오랜 기간을 기다려야 해서다.

▶②편에서 계속

bernard0202@newspim.com

사진

최태원 "고객 불안과 불편 초래 사과" [서울=뉴스핌] 정승원 기자 김영은 인턴기자 = 최태원 SK그룹 회장이 개인정보 유출 사고 20여일만에 대국민 사과에 나섰다. 최 회장은 SK그룹 내에 정보보호혁신위원회를 구성하고 정보보안을 강화하겠다고 밝혔다. 최 회장은 7일 서울 SKT타워에서 기자회견을 개최하고 "고객들과 국민들게 불안과 불편을 초래했다. SK그룹을 대표해 사과드린다"며 "사고 이후 일련의 소통 대응이 미흡했던 점에 대해 안타깝게 생각한다"고 말했다. [서울=뉴스핌] 양윤모 기자 = 최태원 SK그룹 회장이 7일 오전 서울 중구 SKT타워에서 SK텔레콤 이용자 유심(USIM) 정보 해킹 사고와 관련해 기자회견을 하고 있다. [공동취재] 2025.05.07 yym58@newspim.com 최 회장은 "고객의 입장을 제대로 살피지 못했고 고객뿐만 아니라 국회 정부 기관 등 많은 곳에서 질책을 하셨다"며 "마땅한 일이고 겸허히 받아들이겠다"고 했다. 정부 조사에 대해서는 적극적인 협력 계획을 밝혔다. 이번 SK텔레콤의 개인정보 유출 사고에 대해 정부는 민관합동조사단을 구성해 조사 중이다. 최 회장은 "정부 조사에 적극 협력하고 사고의 원인이 무엇이었는지 규명하는 데 주력하겠다"며 "고객의 피해가 발생하지 않도록 만전을 다하겠다"고 강조했다. 그룹 전반의 보안체계 점검과 함께 정보호보혁신위원회 설치 계획도 밝혔다. 정보보호혁신위원회는 SK수펙스추구협의회 산하에 설치될 전망이다. 최 회장은 "SK그룹사 대상으로 보안체계를 전반적으로 검토하고 외부 전문가가 참여하는 정보보호혁신위원회를 구성해 객관적이고 중립적인 개선 방안을 마련하도록 할 것"이라며 "저희는 이번 사고가 보안이 아니라 국방의 문제라고 생각한다. 국방과 안보체계를 짜는 것이 중요하고 안보이자 생명이라고 생각하고 임하겠다"고 전했다. 최 회장은 "고객의 신뢰는 SK그룹이 존재하는 이유이며 앞으로도 존재하는 이유가 될 것"이라며 "가장 중요하게 생각해야 하는 본질은 무엇인지 다시 한 번 돌이켜 생각하고 신뢰를 얻도록 다시 한 번 노력할 것이다. 불편을 겪으신 분들에게 다시 한 번 깊이 사과드리고 문제 해결에 책임을 다하도록 하겠다"고 덧붙였다. 국회 과학기술정보방송통신위원회로부터 지속적으로 지적을 받은 위약금 면제 여부에 대해서는 검토가 필요하다는 원론적 입장을 보였다. 최 회장은 위약금 면제 여부에 대한 생각을 묻는 취재진의 질의에 "제 생각이 어떠냐는 것은 중요하지 않다. 이용자의 형평성 문제와 법적 문제를 같이 검토해야 한다"며 "SKT 이사회가 이 사안을 놓고 논의 중이다. 논의를 잘해 좋은 방안이 나오기를 기대한다. 제가 이사회 멤버가 아니다 보니 드릴 말씀은 여기까지"라고 했다. 한편 최 회장은 오는 8일 예정된 SK텔레콤 국회 청문회에는 불출석 사유서를 제출했다. 최 회장은 아시아태평양경제협력체(APEC) 통상장관회의를 대비한 암참(AMCHAM·주한미국상공회의소)과의 한미 통상 관련 행사 참석을 이유로 불출석 사유서를 제출했다. 다음은 최태원 회장의 사과문 전문과 이후 진행된 질의응답 전문. [서울=뉴스핌] 양윤모 기자 = 최태원 SK그룹 회장이 7일 오전 서울 중구 SKT타워에서 SK텔레콤 이용자 유심(USIM) 정보 해킹 사고와 관련해 고개숙여 사과하고 있다. [공동취재] 2025.05.07 yym58@newspim.com 최근 SK텔레콤의 사이버 침해 사고로 고객분들과 국민들께 불안과 불편을 초래했습니다.SK그룹을 대표해서 사과드립니다. 또한, 바쁜 일정 속에서 매장까지 찾아와 오래 기다리셨거나 해외 출국을 앞두고 촉박한 일정으로 마음을 졸이신 많은 고객분들의 불편이 크셨습니다. 지금도 많은 분들이 또 피해가 없을지 걱정을 하시고 계신다고 생각합니다. 이 모든 분들께 다시 한 번 사과드립니다. 특히 사고 이후 일련의 소통과 대응이 미흡했던 점에 대해서도 매우 안타깝게 생각합니다. 또 고객의 입장에서 세심하게 살피지 못했고 또 이는 저를 비롯한 경영진 모두가 뼈아프게 반성할 부분입니다. 고객뿐 아니라 언론이나 국회, 정부기관 등 많은 곳에서의 질책은 마땅한 것이라고 생각하고 또 이를 겸허히 받아들이겠습니다. 일단 정부 조사에 적극 협력해서 사고의 원인이 무엇이었는지 규명하는데 주력을 하겠습니다. 또 그래서 고객의 피해가 더 이상 발생하지 않도록 만전을 기하겠습니다. 또한 저희를 믿고 유심보호서비스를 가입해주신 2400만 고객 분들께 진심으로 감사드립니다. 유심 교체를 원하는 분들도 더 빠른 조치를 받을 수 있도록 지원하도록 하겠습니다. 이와 별도로 SK 전 그룹사를 대상으로 보안 체계를 전반적으로 검토하고 보안 시스템에 대한 투자를 확대하도록 하겠습니다. 외부 전문가가 참여하는 정보 보호 혁신 위원회를 구성해서 객관적이고 중립적인 시각에서 개선 방안을 마련하도록 하겠습니다. 이번 사태를 수습을 하기 위해서 일선에서 애써 주시고 계신 T월드, 고객센터, 정부 및 공항 관계자 또 회사 구성원 여러분들께 진심으로 감사한 마음입니다. 고객의 신뢰는 SK그룹이 존재하는 이유였습니다. 앞으로도 존재하는 이유가 될 것입니다. SK그룹은 이번 사태를 계기로 고객의 신뢰를 회복하기 위해서 가장 근본적인 질문을 저희에게 던지고 있습니다. 가장 중요하게 생각해야 되는 본질은 무엇인지 다시 한 번 돌이켜서 생각하고, 신뢰를 얻도록 다시 한 번 노력하도록 하겠습니다. 다시 한 번 불편을 겪으신 모든 분들께 깊이 사과드립니다. 문제 해결에 책임을 다하도록 하겠습니다. 감사합니다. <다음은 최태원 SK그룹 회장 질의응답 전문> Q. 유심 교체를 했는지. 이번 사태와 관련한 개인적 심경변화를 국민께 전한다면- 저도 유심보호서비스에 가입을 했습니다. 유심 교체는 안 했다. 해외 출장은 제가 듣기로는 다가오는 15일까지는 해외 출장을 가더라도, 로밍 (문제를) 해결되도록 하는 것으로 알고 있다. 15일 이후에는 불편이 없도록 하겠습니다. 그동안 해외 여행을 가셨던 분들께 다시 한 번 사과 말씀드린다. 이번 사태로 느꼈던 점은, 여태까지 이런 IT보안 부분은 IT 영역이라고 생각하고 그 분들께만 주로 전담되고 있었던 것 같다. 이를 넘어서 보안이 얼마나 저희에게 중요한 사항인지에 대해서 좀 더 깨닫고 회사 전반, 그룹 전반이 나서서 이 문제가 다시 발생하지 않도록 확실하게 해야겠다는 생각을 개인적으로 했다. 앞으로도 이 점을 반영하도록 노력하겠다. Q. 정보보호혁신위원회를 구성하겠다고 했는데, 설치가 어디에 되는 건지? 회장 직속인지, 몇 명 구성인지가. 전문가가 들어가기로 했는데 누가 들어가는 건가. 임직원도 포함되는지. - 가능한 객관적이고 중립적인 시선에서 개선 방안을 마련하겠다고 말씀드렸다. 주로 외부 전문가를 모셔서 정보보호혁신위원회를 구성하도록 하겠다. 이런 위원회는 주로 저희는 SK수펙스추구협의회에 구성하도록 돼 있다. 수펙스추구협의회에 구성될 것으로 전망한다. 저희 그룹은 그저 보안 문제가 아니라 '국방' 문제로 생각해야 할 상황이라고 보인다. 그렇게 국방 상황을 제대로 짜고 안보체계를 제대로 세우는 게 중요하다고 생각한다. 보안을 넘어서 안보고 생명 문제라는 생각을 가지고 임하도록 하겠다. Q. 국회와 여론에서 해지가입자 위약금 면제 문제에 대한 요구가 높은데 이에 대한 생각은.- 솔직히 제 생각이 어떠냐는 점은 중요하지 않다고 생각한다. 가능한 고객 불편이 없도록 해결되었으면 좋겠다고 생각한다. 하지만 이것은 이용자의 형평성 문제와 법적 문제를 같이 검토해야 한다고 생각하고 있고 현재 SK텔레콤의 이사회가 이 사안을 놓고 계속 논의 중에 있다. 그 논의가 잘 돼서 좋은 해결 방안이 나오도록 기대하고 있다. 제가 이사회 구성원이 아니어서 드릴 수 있는 말씀이 여기까지인 것을 양해해 주시기를 바란다. 다시 한 번 고객과 국민들께 불편을 끼쳐 드려서 사과 말씀 드린다. origin@newspim.com 2025-05-07 10:57

사진

트럼프 "8~9일 세상 뒤흔들 중대 발표" [시드니=뉴스핌] 권지언 특파원 = 도널드 트럼프 미국 대통령이 현지시간으로 8일 내지 9일에 세상을 뒤흔들 중대 발표를 할 것이라고 예고해 관심이다. 6일 트럼프 대통령은 마크 카니 캐나다 총리와의 정상회담 자리에서 오는 8일이나 9일 매우 중요한 주제에 대해 "매우 큰 발표"를 하겠다고 언급했다. 카니 총리와의 회동 중 트럼프 대통령은 "우리는 아주, 아주 큰 발표를 하게 될 것"이라면서 "가장 중요한 수준의 발표"라고 말했다. 이어 "무슨 내용인지는 말하지 않겠다"면서 "하지만 매우 긍정적인 발표"라고 궁금증을 낳았다. 그는 "이는 아주 중요한 주제에 관한, 수년간 나온 발표 중 가장 중요할 만한 것이 될 것"이라면서 "다들 꼭 지켜보길 바란다"고 말했다. 뒤이어 스티브 위트코프 중동 특사 취임 선서식에 참석한 자리에서도 트럼프는 '며칠 내로 나올 크고 놀라운 발표'에 대해 "세상을 뒤흔드는"(earth-shattering) 소식이라고 재차 강조했다. 트럼프 대통령은 "이는 무역에 관한 것이 아니라 다른 것에 관한 것"이라며 "미국과 미국인을 위해 정말 지각을 뒤흔들 긍정적 발전이 될 것이며 이는 앞으로 며칠 내로 이뤄질 것"이라고 말했다. 다만 구체적인 내용은 공개하지 않았다. 트럼프 대통령이 오는 5월 13일부터 16일까지 사우디아라비아, 카타르, 아랍에미리트를 순방할 예정인 만큼 중동 관련 이슈일 수 있다는 관측도 제기된다. 도널드 트럼프 미국 대통령.[사진=로이터 뉴스핌] kwonjiun@newspim.com 2025-05-07 07:59