우리이티아이, 매력적인 LED 업체...적정가 39%↑-현대

기사입력 : 2009년05월18일 08:29

최종수정 : 2009년05월18일 08:29

김동원 현대증권 애널리스트는 18일 우리이티아이 보고서를 내고 "적정주가를 1만1500원(무상증자 감안)에서 1만6000원으로 기존대비 39% 상향 조정하고 투자의견 매수를 유지한다"고 밝혔다.

김 애널리스트는 "오는 6월부터 LG디스플레이향 LED 패키징 매출이 본격 발생될 것으로 예상되고 2분기 사상 최대실적 달성이 전망돼 목표주가를 상향조정했다"고 설명했다.

특히 올해와 내년 순이익을 기존 추정치 대비 각각 37%, 26% 상향 조정했다고 덧붙였다.

다음은 우리이티아이 보고서 입니다.

◆ Vizio, 55인치 LED TV 출시 수혜
LG디스플레이(LGD) TV 패널 주요 거래처인 Vizio(비지오)는 09년 3분기에 북미시장에서 55인치 LED TV를 1,999달러(250만원)에 출시할 것으로 보여 향후 LED TV 시장확대에 크게 일조할 전망. 따라서 LGD LED 전체 수요의 30%를 공급(LGD, 2위 LED 공급업체)하게 될 동사는 Vizio LED TV 출시 수혜가 예상됨. 또한 6월부터 LED 패키징 매출이 가세하며 동사의 09년 LED 매출은 전년대비 496% 급증한 477억원으로 추정됨.

◆ 2분기 사상 최대실적 전망
동사의 2분기 매출과 영업이익은 전분기 대비 각각 23%, 35% 증가한 781억원, 102억원(영업이익률: 13%)으로 추정되어 분기 사상최대 실적을 달성할 전망. 이는 대형 TV용 CCFL 수요증가로 2분기 CCFL 출하량이 전분기 대비 31% 증가한 81백만개로 전망되어 2분기 평균환율을 1,200원으로 가정하고 단가인하 분을 고려해도, 이를 충분히 상쇄하는 원가구조 개선이 예상되기 때문.

◆ 2년 만에 영업외손익 플러스 전환
09년 1분기, 동사는 06년 4분기 이후 2년 만에 영업외손익이 플러스로 전환되었음. 이는 동사가 지분 40%를 보유한 뉴옵틱스(LGD BLU업체)의 09년 실적이 대폭 개선되고 있기 때문. 따라서 동사의 지분법 평가이익은 08년 -47억원에서 09년 +16억원으로 추정되어 영업외손익도 08년 -103억원에서 09년 +23억원으로 대폭 개선될 전망. 특히 향후에는 우리LED(지분 59% 보유)로부터 지분법 평가이익 증가도 기대되어 긍정적.

◆ 주가상승을 통한 valuation gap 축소 기대
향후 우리이티아이는 매력적인 LED 업체로 부상할 전망. 이는 LED 수직계열화 구축과 더불어 LGD 지분참여에 따른 Captive 고객확보로 LED 사업의 가시성이 한층 높아졌기 때문. 특히 동사는 동종업체 대비 저 평가 상태를 기록하고 있어 향후 주가상승을 통한 valuation gap 축소가 기대됨.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00