대신증권 리서치센터(센터장 구희진)이 정리한 주요 증권사 산업 및 기업 신규 리포트 현황입니다.


[ 2008년 12월 8일(월) 신규 리포트 ]

▶ 대신증권

-LG마이크론(매수 유지): ‘합병 연기는 현실적인 의사 결정으로 판단’
: 2008년 12월 5일에 임시이사회 개최, LG이노텍과의 합병 계약 해제를 결의. 동사와 LG이노텍은 2009년에 합병 재추진 예상. 이번 합병계약의 해제는 현실적인 의사결정으로 판단, 2009년 합병 재추진과 현 주가가 저평가인 점을 감안하여 장기적인 매수 전략이 유효하다고 판단

-Display Biweekly
: ‘2008년 12월 전반기 LCD패널가격: 전 Segment패널가격 하락폭 확대’
: 12월 전반기 LCD패널가격은 전부문 가격하락이 지속. 가격 하락폭도 11월 후반기 대비 확대. 10월부터 시작된 노트북패널의 월별출하량 감소는 11월 더욱 심화된 것으로 파악, 이는 수요침체와 더불어 노트북PC부문 내에서 Cannibalization이 심화되고 있기 때문인 것으로 판단. 2009년에도 PC모니터는 Desktop PC 성장둔화와 19”이후 flagship모델 부재로 수요부진이 우려, LCDTV도 형수요의 강세로 출하량 증가를 뛰어넘는 면적수요 증가를 기대하기 어려운 상황

▶ 타증권사

* 삼성증권

- SSCP(HOLD 신규, TP: 6,500 신규)
: 코팅재료부문 수익성 개선으로 2009 년 실적 견인
: 과열된 PDP glass filter 시장구도를 고려할때 전자재료부문 실적 턴어라운드 가시성은 낮음

* 부국증권

- 포휴먼(BUY 유지, TP: 13,000 유지)
: 경기 방어주, 환경 및 환율 수혜주로써 우수한 실적 지속. 2008 년 순이익 178.8% 증가한 301 억원 기록할 전망
: 2008 년 지분법평가이익 231 억원, 2009 년 259 억원 예상

* 한국투자증권

- 웅진코웨이(BUY 유지, TP: 34,000 유지)
: 경기 부진에도 불구하고 실적 호조세가 지속되고 있음. 4/4 분기 실적도 시장의 기대를 충족시켜 줄 것으로 예상
: 웅진해피올 영업양수시 차입이 발생할 가능성 높고 지분법손실 당분간 지속될 것으로 예상

[대신증권 리서치센터 투자정보팀]