[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 02일 티씨머티리얼즈(125020)에 대해 '증설로 도약할 변압기 수혜주'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 티씨머티리얼즈 리포트 주요내용
DS투자증권에서 티씨머티리얼즈(125020)에 대해 '변압기 및 전선 핵심 소재 공급 기업. 선제적 증설로 극대화될 27년 실적. 2분기 아쉬웠던 수익성도 QoQ 개선 기대: 2Q26 영업이익 38억원(+164.2% YoY, OPM 3.1%)으로 전방 수요 증가에 따른 수혜를 이어갔으나 1분기(OPM 6.3%)대비 아쉬운 수익성에 실적 발표 이후 주가가 크게 하락했다. 원가 급등 구간에서 고객사별로 판가의 기준이 되는 원가 적용 시점이 상이하기 때문이었다. 이를 해결하기 위해 출하 시점 기준의 당월 동가로 판가를 산정하는 형태로 구조를 협상 중인 것으로 파악된다. 2분기를 저점으로 분기별 마진 개선이 기대된다. 이에 연간 큰 폭의 증익이 기대되며 26F 영업이익 213억원(+213.0% YoY), 27F 영업이익 367억원(+72% YoY)은 가시성이 높다. 업종 내 현저한 저평가라는 판단이다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 티씨머티리얼즈 리포트 주요내용
DS투자증권에서 티씨머티리얼즈(125020)에 대해 '변압기 및 전선 핵심 소재 공급 기업. 선제적 증설로 극대화될 27년 실적. 2분기 아쉬웠던 수익성도 QoQ 개선 기대: 2Q26 영업이익 38억원(+164.2% YoY, OPM 3.1%)으로 전방 수요 증가에 따른 수혜를 이어갔으나 1분기(OPM 6.3%)대비 아쉬운 수익성에 실적 발표 이후 주가가 크게 하락했다. 원가 급등 구간에서 고객사별로 판가의 기준이 되는 원가 적용 시점이 상이하기 때문이었다. 이를 해결하기 위해 출하 시점 기준의 당월 동가로 판가를 산정하는 형태로 구조를 협상 중인 것으로 파악된다. 2분기를 저점으로 분기별 마진 개선이 기대된다. 이에 연간 큰 폭의 증익이 기대되며 26F 영업이익 213억원(+213.0% YoY), 27F 영업이익 367억원(+72% YoY)은 가시성이 높다. 업종 내 현저한 저평가라는 판단이다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
