[리포트 브리핑]유한양행, '유럽 마일스톤 이연으로 하회 전망' 목표가 120,000원 - 키움증권

기사입력 : 2026년04월20일 08:31

최종수정 : 2026년04월20일 08:32

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 20일 유한양행(000100)에 대해 '유럽 마일스톤 이연으로 하회 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 유한양행 리포트 주요내용
키움증권에서 유한양행(000100)에 대해 '1분기에 반영될 것으로 예상했던 렉라자의 유럽 마일스톤(약 440억 원)이 2분기로 예상됨에 따라 시장 기대치를 하회하는 실적이 예상됩니다. 유럽 국가들의 보험 등재가 하나 둘 이뤄지고 있어, 2분기에는 마일스톤이 유입될 수 있을 것으로 예상됩니다. 하반기 렉라자 병용 요법의 전체 생존(mOS) 데이터 발표, 알러지 치료제 기술 이전, 유한화학의 수주 소식 등의 모멘텀이 이어진다면 주가 우상향이 예상됩니다.'라고 분석했다.

◆ 유한양행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 150,000원 -> 120,000원(-20.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 허혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2026년 01월 14일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 31일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.

◆ 유한양행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 155,789원, 키움증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 155,789원 대비 -23.0% 낮으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 140,000원 보다도 -14.3% 낮다. 이는 키움증권이 유한양행의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 155,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,000원 대비 -2.6% 하락하였다. 이를 통해 유한양행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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