[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 24일 크래프톤(259960)에 대해 '2Q25 Preview: 슬슬 잡아야 할 매수 타이밍'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 490,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 크래프톤 리포트 주요내용
한국투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '이래저래 쉬어가는 2분기. 바뀌지 않은 큰 그림, 2분기 부진을 매수 기회로. 여전히 게임 섹터 top pick: 투자의견 매수 및 목표주가 490,000원을 유지한다. 여전히 PUBG의 성장이 이어 지는 환경이며 분기 실적에 민감하게 반응하기 보다는 크래프톤의 연간 실적이 안정적으로 성장한다는 점에 주목해야 할 것이다. 최근 주가 하락으로 2025년 실적 추정치 기준 PER은 14.4배까지 하락했다. 3분기 실적 호조가 예상되는 만큼 실적 발표 시즌 전후로 매수할 것을 권고한다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2Q25 매출액과 영업이익은 각각 6,775억원(-4.2% YoY, -22.5% QoQ)과 2,494억원(-24.9% YoY, -45.5% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 3,021억원)를 하회할 전망이다. PC게임 매출액은 2,324억원(+21.5% YoY, -28.2% QoQ)으로 1분기 진행한 신년/설날 패키지 대비 과금 모델이 약해 전분기대비 매출 감소가 예상된다. 모바일게임 매출액은 4,250억원(-15.0% YoY, -20.2% QoQ)으로 추정한다. 중국 성수기 효과의 제거 및 론도맵 업데이트효과 등이 사라지며 역시 전분기대비 매출 감소가 예상된다. 전체 영업비용은 4,281억원(+14.2% YoY, +2.7% QoQ)으로 전망한다. 인력 충원으로 인건비가 늘어나고 모드 관련 외주 제작비가 늘어나며 지급수수료가 증가할 것이다.'라고 밝혔다.
◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 490,000원 -> 490,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 정호윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 490,000원은 2025년 04월 30일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 490,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 11일 330,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 490,000원을 제시하였다.
◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 491,333원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 490,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 491,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 491,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 434,545원 대비 13.1% 상승하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 크래프톤 리포트 주요내용
한국투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '이래저래 쉬어가는 2분기. 바뀌지 않은 큰 그림, 2분기 부진을 매수 기회로. 여전히 게임 섹터 top pick: 투자의견 매수 및 목표주가 490,000원을 유지한다. 여전히 PUBG의 성장이 이어 지는 환경이며 분기 실적에 민감하게 반응하기 보다는 크래프톤의 연간 실적이 안정적으로 성장한다는 점에 주목해야 할 것이다. 최근 주가 하락으로 2025년 실적 추정치 기준 PER은 14.4배까지 하락했다. 3분기 실적 호조가 예상되는 만큼 실적 발표 시즌 전후로 매수할 것을 권고한다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2Q25 매출액과 영업이익은 각각 6,775억원(-4.2% YoY, -22.5% QoQ)과 2,494억원(-24.9% YoY, -45.5% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 3,021억원)를 하회할 전망이다. PC게임 매출액은 2,324억원(+21.5% YoY, -28.2% QoQ)으로 1분기 진행한 신년/설날 패키지 대비 과금 모델이 약해 전분기대비 매출 감소가 예상된다. 모바일게임 매출액은 4,250억원(-15.0% YoY, -20.2% QoQ)으로 추정한다. 중국 성수기 효과의 제거 및 론도맵 업데이트효과 등이 사라지며 역시 전분기대비 매출 감소가 예상된다. 전체 영업비용은 4,281억원(+14.2% YoY, +2.7% QoQ)으로 전망한다. 인력 충원으로 인건비가 늘어나고 모드 관련 외주 제작비가 늘어나며 지급수수료가 증가할 것이다.'라고 밝혔다.
◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 490,000원 -> 490,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 정호윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 490,000원은 2025년 04월 30일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 490,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 11일 330,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 490,000원을 제시하였다.
◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 491,333원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 490,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 491,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 491,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 434,545원 대비 13.1% 상승하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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