◆ 삼영 리포트 주요내용
하나증권에서 삼영(003720)에 대해 '1분기 리뷰, 제품 믹스 개선과 고정비 절감 효과로 수익성 개선. 커패시터 필름, 시생산 안정화와 신규 수요 확대가 동시에 나타나는 구간. 구라인 안정화 + 신라인 가동 → 복합 성장 가속 전망: 2025년 연간 실적은 매출액 1,402억원(+11.2% YoY), 영업이익 153억원(+67.9% YoY)으로 전망한다. BOPP 감가상각 종료, 랩 사업 정리, 커패시터 필름 비중 확대에 따른 구조 전환 만으로도 연간 100억원 이상의 영업이익이 가능하며, 3분기부터 본격화될 신규 라인 가동 효과가 더해지면 수익 규모는 더욱 확대될 전망이다. 신라인은 고부가 수요가 집중된 4~6 μm 제품 중심으로 연간 350억원 이상의 매출 잠재력을 보유하고 있으며, 2026년 상업화 전환 이후 본격적인 매출 확대와 마진 개선이 기대된다. 또한 ABF 이형필름, 2차전지 복합 필름 등 신규 소재 사업이 병행되며, 전통 필름업체에서 고부가 소재 기업으로 전환되는 현재는 중요한 변곡점이다. 하반기 실적 모멘텀과 밸류에이션의 유의미한 변화가 동시에 나타날 수 있는 국면에 진입한 만큼, 동사에 대한 관심이 필요한 시점이다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












