[GAM] ① 다이아몬드백, 더블이글 인수로 미드랜드 분지 입지 강화

기사입력 : 2025년02월21일 03:59

최종수정 : 2025년02월21일 04:00

전략적 행보, 질적 성장의 새로운 전환점
대규모 M&A로 잉여현금흐름 증대 전망
퍼미안 분지 407개 신규 시추 부지 확보
핵심 자산 확보로 장기 성장 발판 마련

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[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 미국의 석유·천연가스 생산업체 다이아몬드백 에너지(종목코드: FANG)가 미국 최대 원유 산지인 퍼미안 분지에서 또다시 대규모 인수합병(M&A)에 나서면서 시장의 관심이 쏠리고 있다. 다이아몬드백은 더블이글 IV 미드코로부터 자회사 3곳(DE 퍼미안, DE IV 콤보, DE IV 오퍼레이팅)을 현금과 주식 거래 방식으로 인수하기로 했다.

시가총액 460억달러 규모의 다이아몬드백은 지난 12개월 동안 18.25%의 높은 매출 성장률을 기록했으며, 이러한 성장세를 바탕으로 새로운 자산의 통합을 순조롭게 진행할 전망이다. 월가에선 이번 인수를 2012년 기업공개(IPO) 이후 퍼미안 분지의 석유·천연가스 부문 통합에서 다이아몬드백의 지속적인 리더십을 강조하는 중대한 행보로 본다.

시장 전문가들은 다이아몬드백의 전략적 인수와 재무구조 개선 노력이 향후 기업가치 상승으로 이어질 것이라는 긍정적 전망을 제시하고 있다. 특히 시추 자산 확대와 시너지 효과를 통한 지속 가능한 잉여현금흐름 창출이 주목할 만한 포인트로 꼽힌다.

다이아몬드백 에너지 로고 [사진=업체 홈페이지]

미국 텍사스주 미드랜드에 본사를 둔 다이아몬드백은 이번 인수를 통해 퍼미안 분지에서의 운영 자산을 확대하며 사업 기반을 한층 강화할 예정이다. 이번 인수는 다이아몬드백이 양적 성장보다는 질적 성장에 중점을 두고 있음을 보여준다. 인수 규모가 초기에 보도된 9만5000에이커에서 실제는 4만에이커로 줄어든 가운데 핵심 생산 지역에서의 전략적 입지 강화를 통해 운영 효율성과 생산성 향상을 도모할 것으로 예상된다.

최근 글로벌 에너지 수요 증가와 지정학적 리스크로 미국 내 셰일오일 생산업체들의 몸집 불리기가 활발한 상황이다. 다이아몬드백은 지난해 9월에도 퍼미안 분지의 경쟁사인 엔데버 에너지 리소시스를 부채 포함 260억달러(주식 1억1730만주+현금 80억달러)에 인수하는 등 공격적인 인수합병 움직임을 이어가고 있다.

이번 더블이글 자회사 인수 규모는 30억달러의 현금과 약 41억달러 규모의 다이아몬드백 보통주 690만주를 포함해 총 71억달러에 달한다. 인수 대금 중 현금 부분은 자체 보유 현금과 신용한도 대출, 그리고 추가 대출 및 선순위 회사채 발행을 통해 조달할 계획이다.

4월 1일 거래가 완료될 예정인 이번 인수는 다이아몬드백의 현금 흐름에 긍정적 영향을 미칠 것으로 시장 전문가들은 입을 모은다. 회사는 주당 현금흐름과 잉여현금흐름, 주당 순자산가치(NAV) 등 주요 재무지표에 즉각적인 개선 효과가 있을 것으로 기대한다.

인수 대상 자산은 미드랜드 분지 북부 핵심 지역의 약 4만에이커 규모 부지로, 현재 일일 약 3만9000배럴의 석유 환산량(boe/d)을 생산하고 있으며 이 중 일일 원유 생산량이 2만7000배럴에 달한다. 이를 통해 2025년에는 주당 잉여현금흐름이 2%, 2026년에는 5% 이상 증가할 것으로 전망된다. 2025년에 새로운 자산 개발을 위해 예상되는 회사의 자본지출은 2억달러 수준이며, 미드랜드 분지의 현재 시추 비용은 피트당 555~605달러다.

해당 자산의 68%는 아직 개발되지 않은 상태로, 주요 개발 대상 지역에 407개의 수평 시추 위치가 있는 것으로 추정된다. 평균 측면 길이는 1만1000피트 이상이다. 또한 새로운 지역에 44개의 추가 시추 가능 위치가 있다. 이처럼 미개발 부지가 상당하고 경쟁력 있는 시추 성능과 확장 가능성을 갖추고 있는 만큼 다이아몬드백은 이번 인수를 통해 자본 배분을 최적화하고 생산 효율성을 높일 수 있을 것으로 기대된다.

다이아몬드백 에너지 석유 시추 현장 [사진=블룸버그]

다이아몬드백은 이번 인수를 통해 자산 포트폴리오를 확대하고 주주가치를 제고할 것이라며 전략적 인수합병을 통한 성장 기회를 지속적으로 모색할 것이라고 밝혔다. 다이아몬드백은 업계 최고 수준의 비용 효율성을 갖춘 기업으로 상당한 잉여현금흐름 창출 능력과 높은 배당금으로 투자자들에게 주목받는 기업이다.

트래비스 스타이스 다이아몬드백 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "더블이글은 미드랜드 분지에 남아있는 자산 중 가장 매력적인 자산"이라고 강조하며 "다이아몬드백의 핵심 사업장과 인접한 407개의 생산 부지를 확보하게 됨으로써 우리는 즉각적인 자본 투자가 가능한 고품질 매장지를 추가하게 됐다"고 밝혔다.

아울러 다이아몬드백은 더블이글과 미드랜드 분지 남부의 비핵심 자산 개발을 가속하기로 합의했다. 회사는 이를 통해 2026년 이후 최소한의 자본 투자로 잉여현금흐름이 크게 증가할 것으로 전망한다.

재무 건전성 강화를 위한 계획도 주목할 만하다. 인수 후 재무 관리를 위해 다이아몬드백은 최소 15억달러 규모의 비핵심 자산을 매각할 예정이다. 이를 통해 순부채를 100억달러 수준으로 줄이고, 장기적으로는 60억에서 80억달러 사이의 레버리지를 유지한다는 계획이다.

시장 전문가들은 이번 거래가 에너지 섹터의 통합이 가속화되고 있음을 보여주는 신호라고 분석한다. TD 코웬의 데이비드 데켈바움 애널리스트는 "이번 거래로 마지막 남은 프리미엄급 자산 패키지 중 하나가 시장에서 사라졌다"고 평가했다.

데켈바움은 다이아몬드백의 최근 전략적 행보와 성장 잠재력을 긍정적으로 평가하며 '매수' 투자의견을 재확인했다. 그러면서 다이아몬드백의 더블이글 IV의 미드랜드 분지 자산 인수가 주요 매수 요인이라고 설명했다.

특히 이번 거래의 현금 비중이 상당한 수준이어서 즉각적인 수익성 개선 효과가 기대된다. 인수 가격은 2025년 예상 EBITDA의 5.2배 수준으로, 현재 다이아몬드백의 시장 가치보다 다소 낮은 수준에서 책정됐다. 이는 회사가 전략적으로 유리한 조건에서 거래를 성사시켰음을 보여준다고 시장 전문가들은 분석한다.

이에 따라 투자은행(IB)들의 평가도 긍정적이다. 텍사스 캐피털 시큐리티스는 새로 인수하는 자산의 매력도를 인정하는 한편 다이아몬드백의 저비용 생산 구조를 통한 시너지 효과 창출 가능성을 높이 평가하며 '매수' 투자의견을 유지했고, 키방크 캐피털 마켓츠는 회사의 전략적 방향성과 인수 후 통합 능력에 대한 신뢰를 표명하며 '비중 확대' 투자의견을 재확인했다.

▶②편에서 계속됨

kimhyun01@newspim.com

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가덕신공항 공사기간 22개월 연장 [서울=뉴스핌] 정영희 기자 = 국토교통부와 가덕도신공항건설공단이 가덕도신공항 부지조성공사를 연내 재입찰하기로 했다. 앞선 사업자 선정이 네 차례나 유찰되고 수의계약 추진도 중단되면서 표류하던 사업에 대해, 정부와 공단이 정상화 로드맵을 마련해 다시 추진에 나선 것이다. 부산 강서구 가덕도신공항 예정지 부지가 내려다보이는 대항전망대에 위치한 비행기 모형 [사진=최지환 기자] 21일 국토교통부와 가덕도신공항건설공단은 가덕도신공항 부지조성공사를 설계·시공 일괄입찰(턴키) 방식으로 연내 입찰 공고할 계획이라고 밝혔다. 가덕도신공항 사업이 네 차례 유찰되고 현대건설 컨소시엄과의 수의계약 절차가 중단된 이후 사업 지연 우려가 커진 데 따른 조치다. 정부와 공단은 입찰방식과 공사기간, 사업관리 체계 전반에 대한 기술 검토를 거쳐 사업 재개 방안을 마련했다. 가덕도신공항 공사는 부산 강서구 가덕도 일대 666만9000㎡에 활주로와 방파제 등을 포함한 공항 시설 전반을 건설하는 사업이다. 본래 개항 목표는 2029년 말이었으나, 올 5월 기존 우선협상대상자로 지정된 현대건설 컨소시엄(이하 현대건설)이 해상과 육상을 아우르는 대규모 고난도 공사임을 고려할 때 108개월의 공사 기간이 필요하다는 입장을 고수하자 국토부가 지위를 박탈하면서 착공이 지연되고 있다. 입찰은 턴키 방식으로 추진된다. 해상 연약지반이 두껍게 분포한 가덕도 지역 특성을 고려해 토석 채취, 연약지반 처리, 방파제 설치, 해상 및 육상 매립, 활주로 설치 등 복합 공정을 유기적으로 연계할 수 있도록 시공사의 책임성과 전문성을 강화하기 위한 선택이다. 공사기간은 연약지반 안정화 확보에 중점을 두고 기존 84개월에서 106개월로 연장했다. 정부는 지반 계측을 통해 안정화가 앞당겨질 경우 후속 공정을 신속히 연계해 전체 공기를 탄력적으로 운영한다는 방침이다. 해상공사 장비 제작 기간과 공사용 도로 개설 등 사전 준비 기간도 반영됐다. 공사비는 당초 10조5000억원에서 건설투자 GDP디플레이터 상승률을 적용해 10조7000억원으로 상향 조정된다. 공단은 종합적 사업관리(PgM) 체계 도입을 통해 토목·건축·항행시설 등 복수 프로젝트를 통합 관리하고, 관계기관 협의체를 상시 운영해 안전과 품질을 관리할 계획이다. 정부는 연내 입찰 공고를 거쳐 사업자 선정과 기본설계를 진행하고, 2026년 하반기 우선 시공분 착공을 추진한다. 행정 절차와 공사가 계획대로 진행되면 2035년 개항이 목표다. 공항 접근성 강화를 위한 도로·철도 인프라도 병행 추진한다. 정부와 지방자치단체, 공공기관, 연구기관, 민간 등이 참여하는 거버넌스를 통해 지역 발전 및 북극항로 시대 대응 전략도 함께 마련할 방침이다. 김윤덕 국토부 장관은 "가덕도신공항은 여객·화물 수요를 충분히 처리할 수 있는 관문 공항으로 건설돼야 한다"며 "안전을 최우선 가치로 삼되, 관계기관과 협력해 사업이 최대한 신속히 추진되도록 하겠다"고 말했다. chulsoofriend@newspim.com 2025-11-21 16:00

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박철우 서울중앙지검장 취임 [서울=뉴스핌] 김현구 기자 박민경 인턴기자 = '대장동 개발 비리 특혜 사건' 항소포기 논란이 채 가시기도 전 박철우(53·사법연수원 30기) 신임 서울중앙지검장이 21일 취임했다. 항소포기의 지휘 라인에 있던 박 지검장이 중앙지검장으로 오면서, 검찰 안팎에선 불만이 커지는 모습이다. 박 지검장은 이날 오전 9시께 중앙지검으로 첫 출근했다. 그는 출근길에 취재진과 만나 '대장동 수사팀에서는 지검장이 (대검찰청 반부패부장 시절) 항소포기 의견을 전달했다고 주장하는데 이에 대해 어떤 입장인가'라는 질문에 "저에 대해 정확하지 않은 내용이 많이 퍼져있는 것 같다"고 답했다. 단 그는 어떤 내용이 정확하지 않은지에 대해선 "말씀드리기 적절하지 않다"며 답을 피했다. 박철우 서울중앙지검장이 21일 중앙지검 청사 앞에서 취재진 질문에 답하고 있다. [서울=뉴스핌] 박민경 인턴기자 = 2025.11.21 pmk1459@newspim.com 또 '항소포기 사태 당사자의 지검장 부임에 대해 직원들의 반발 목소리가 있다'는 지적에 박 지검장은 "검찰 구성원들이 반발하는 것은 충분히 이해한다"고 말했다. 그러면서도 '충분히 이해하고 공감하면 (항소포기)에 대한 입장을 말해줘야 하는 것 아닌가'라는 질문엔 "아니 이해하고 공감하다고 했지 않은가"라며 다소 신경질적인 반응을 보였다. 그는 이외에 항소포기에 반발한 검사를 징계하는 것에 대한 입장 관련 질문도 "언급하는 것은 적절하지 않은 것 같다"며 답을 피했다. 박 지검장은 취임사를 통해 "요 근래만큼 그동안 쏟아부은 열정이 송두리째 부정당하는 것 같은 박탈감과 자괴감이 드는 시기는 없을 것"이라며 "저 또한 억울한 감정을 부정할 수 없는 게 솔직한 심정"이라고 말하기도 했다. 최근 본인을 둘러싼 논란에 대해 간접적으로 억울함을 호소한 것으로 해석된다. 박 지검장은 대장동 항소포기 논란의 중심에 있는 인물이다. 대장동 항소 기한이 만료된 후 수사·공판팀은 입장문을 통해 "모든 내부 결재 절차가 마무리된 이후인 지난 7일 오후 무렵 갑자기 대검과 중앙지검 지휘부에서 알 수 없는 이유로 수사·공판팀에 항소장 제출을 보류하도록 지시했다"고 밝혔다. 이후 대장동 수사·공판팀을 이끈 강백신 대구고검 검사는 당일 오후 8시45분께 당시 대검 반부패부장이던 박 지검장이 재검토 지휘를 내렸다고 주장했다. 이에 당시 대검 반부패부장이던 박 지검장은 항소포기 관련 지휘에 깊이 관여한 인물로 지목됐다. 애초 항소포기 사태는 당시 검찰총장 직무대행을 맡고 있던 노만석 전 대검 차장이 사의를 표하면서 일단락되고, 항소포기에 반발한 검사장들의 평검사 전보 징계 국면으로 넘어가고 있었다. 하지만 이후 박 지검장이 새롭게 임명되면서 내부 반발은 더욱 커지고 있다. 수도권의 한 고검 검사는 "항소포기 일련의 과정을 봤을 때 구체적인 설명이나 어떠한 언급도 하지 못할 것이라 생각했고 실제로 그랬다"며 "수사팀은 물론 중앙지검 내부 반감이 큰데, 어떻게 조직을 안정화하겠다는 것인지 의문"이라고 지적했다. 재경지검의 한 부장검사도 "조직에 칼을 꽂은 공으로 좋은 자리를 차지한 사람이 어떻게 조직을 안정화하겠다는 것인가"라며 "내부 반발만 더욱 커질뿐이다. 제대로 리더십을 발휘할 수 있을 거라고 전혀 기대되지 않는다"고 강하게 비판했다. hyun9@newspim.com 2025-11-21 14:45