[GAM] ② 다이아몬드백, 더블이글 인수로 미드랜드 분지 입지 강화

기사입력 : 2025년02월21일 04:00

최종수정 : 2025년02월21일 04:00

미드랜드 분지 자산 강화로 생산력 증대
주요 시추 자산과 시너지 효과 통한 성장
비핵심 자산 매각 통해 재무 건전성 강화

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<① 다이아몬드백, 더블이글 인수로 미드랜드 분지 입지 강화>에서 이어짐

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 미국 최대 원유 산지인 퍼미안 분지에서 석유 탐사·생산에 주력하는 다이아몬드백 에너지(종목코드: FANG)의 더블이글 IV 미드코 자회사 인수는 미국 셰일 업계의 통합이 가속화되는 가운데 이뤄진 대형 거래로, 다이아몬드백의 미드랜드 분지 내 입지를 한층 강화할 것으로 예상된다.

특히 개발되지 않은 자산의 비중이 높아 향후 생산량 증대 잠재력이 큰 것으로 평가된다. 시장 전문가들은 이번 거래가 다이아몬드백의 생산 규모와 효율성을 높이는 동시에 재무 구조 개선을 통해 장기적인 성장 기반을 마련할 것으로 전망한다.

월가에선 다이아몬드백 주식 매수를 적극 추천한다. CNBC 집계에 따르면 다이아몬드백을 커버한 31개 투자은행(IB) 중에 5곳이 '강력 매수', 21곳이 '매수'를 추천했고, 5곳은 '보유' 의견을 냈다. 이들이 제시한 목표주가 평균은 현재 주가보다 36.31% 높은 213.68달러다. 월가 최고 목표주가는 256달러, 최저 목표주가는 171.12달러다.

다이아몬드백에너지 로고 [자료=업체 홈페이지]

시장 전문가들은 더블이글 인수가 다이아몬드백의 장기적인 성장 기반을 강화하는 동시에 단기적으로도 수익성 개선에 기여할 것으로 전망한다. 특히 미드랜드 분지의 전략적 중요성과 자산의 질적 우수성을 고려할 때 이번 거래는 회사의 포트폴리오를 한층 강화하는 계기가 될 것으로 본다.

다이아몬드백은 업계 최고 수준의 비용 효율성을 갖춘 기업으로 상당한 잉여현금흐름 창출 능력과 높은 배당금으로 투자자들에게 주목받는 기업이다. 잉여현금을 변동 배당 형태로 투자자들에게 돌려주는 적극적인 주주환원 정책으로도 유명하다. 이번 인수합병에 따라 잉여현금흐름이 개선되면서 업체의 배당 매력이 더욱 커질 수 있다는 기대감이 커지는 이유다.

18일 종가인 156.76달러를 기준으로 시가총액이 457억7000만달러에 달하는 다이아몬드백의 연간 배당수익률은 5.29%(분기 기본 배당금 주당 90센트)로 상당히 높다. 회사는 이자 지급을 충당할 충분한 현금흐름을 보유하고 있으며, 7년 연속 배당금을 유지하고 있다. 다이아몬드백의 후행 주가수익배율(PER)은 9.1배, 선행 PER은 10.4배로 꽤 낮은 편이다.

다만 주가는 올해 들어 4.32% 하락하고, 최근 1년 사이 12.63% 밀리며 뉴욕증시 벤치마크인 S&P500지수의 각각 4.22%, 22.46% 상승률을 밑돌고 있다. 투자자들에겐 주가 상승률뿐만 아니라 배당을 포함한 총수익률이 중요한데, 배당금을 재투자할 경우 다이아몬드백의 총수익률은 지난 3개월간 마이너스 13.82%, 최근 1년간 마이너스 8.74%를 기록했다.

시장 전문가들은 다이아몬드백의 더블이글 IV 미드코 인수가 주요 매수 요인이라고 분석하는 한편 회사가 비핵심 자산 매각을 통한 부채 감축에도 힘쓰고 있어 재무 안정성과 성장 가능성이 더욱 견고해질 것으로 평가한다.

이번 인수로 다이아몬드백은 미드랜드 분지의 자산 기반을 확대하게 됐다. 상당한 규모의 시추 부지가 추가되면서 생산능력이 한층 강화될 전망이다. 기업가치 대비 EBITDA 배수가 소폭 상승했으나, 퍼미안 분지에서의 강력한 입지와 인수 시너지 효과를 고려할 때 장기적인 재무 전망은 여전히 긍정적이라는 분석이 나온다.

텍사스와 뉴멕시코에 걸쳐 있는 퍼미안 분지는 미국 최대의 셰일오일 생산지대로, 낮은 생산원가와 풍부한 매장량 덕에 미국 에너지 독립의 핵심 지역이라고 꼽힌다. 이 지역에서는 다이아몬드백 외에도 엑슨모빌(XOM), 셰브론(CVX) 등 메이저 석유기업들이 활발히 사업을 펼치고 있다.

다이아몬드백 에너지의 시추 시설 [사진=업체 홈페이지]

18일 바클레이스는 다이아몬드백의 더블이글 자산 일부 인수와 관련해 다이아몬드백의 전략적 결정과 장기적 가치 제안에 대한 신뢰를 반영해 '비중 확대' 투자의견과 210달러의 목표주가를 재확인했다.

씨티는 '중립' 투자의견과 목표주가 195달러를 유지했다. 씨티 분석에 따르면 다이아몬드백은 시추 위치당 700만달러 이상을 지불했는데, 이는 최근 업계 거래 대비 높은 가격으로 평가됐다. 더블이글의 시추공은 다이아몬드백의 기존 시추공보다 생산성이 다소 낮은 만큼 인수 가격이 다소 높게 책정됐을 수 있다고 씨티는 지적했다.

씨티는 인수로 인한 추가 부채 발생과 투자자들의 반응에 대한 잠재적 우려도 언급했다. 다만 회사의 포트폴리오에 고품질의 인접 부지를 추가하는 전략적 이점을 인정하며, 이는 장기적으로 다이아몬드백에 가치를 창출할 것으로 내다봤다.

미즈호 증권은 '시장수익률 상회' 투자의견을 고수하면서도 더블이블 인수를 반영하여 목표주가를 207달러에서 201달러로 하향 조정했다. 미즈호의 니틴 쿠마르 애널리스트는 다이아몬드백이 독립 탐사 및 생산 기업들 중 강력한 위치를 유지하고 있으며 투자자들의 선호도가 높다고 설명했다.

아울러 운영 우수성, 잉여현금흐름 창출, 현금 수익률, 광범위한 재고를 다이아몬드백에 '시장수익률 상회' 투자의견을 유지한 이유로 들었다. 미즈호는 다이아몬드백을 해당 섹터 내 우수 종목으로 꼽으며, 프리미엄 밸류에이션에는 회사의 견고한 실적과 전략적 운영이 반영돼 있다고 분석했다.

kimhyun01@newspim.com

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가덕신공항 공사기간 22개월 연장 [서울=뉴스핌] 정영희 기자 = 국토교통부와 가덕도신공항건설공단이 가덕도신공항 부지조성공사를 연내 재입찰하기로 했다. 앞선 사업자 선정이 네 차례나 유찰되고 수의계약 추진도 중단되면서 표류하던 사업에 대해, 정부와 공단이 정상화 로드맵을 마련해 다시 추진에 나선 것이다. 부산 강서구 가덕도신공항 예정지 부지가 내려다보이는 대항전망대에 위치한 비행기 모형 [사진=최지환 기자] 21일 국토교통부와 가덕도신공항건설공단은 가덕도신공항 부지조성공사를 설계·시공 일괄입찰(턴키) 방식으로 연내 입찰 공고할 계획이라고 밝혔다. 가덕도신공항 사업이 네 차례 유찰되고 현대건설 컨소시엄과의 수의계약 절차가 중단된 이후 사업 지연 우려가 커진 데 따른 조치다. 정부와 공단은 입찰방식과 공사기간, 사업관리 체계 전반에 대한 기술 검토를 거쳐 사업 재개 방안을 마련했다. 가덕도신공항 공사는 부산 강서구 가덕도 일대 666만9000㎡에 활주로와 방파제 등을 포함한 공항 시설 전반을 건설하는 사업이다. 본래 개항 목표는 2029년 말이었으나, 올 5월 기존 우선협상대상자로 지정된 현대건설 컨소시엄(이하 현대건설)이 해상과 육상을 아우르는 대규모 고난도 공사임을 고려할 때 108개월의 공사 기간이 필요하다는 입장을 고수하자 국토부가 지위를 박탈하면서 착공이 지연되고 있다. 입찰은 턴키 방식으로 추진된다. 해상 연약지반이 두껍게 분포한 가덕도 지역 특성을 고려해 토석 채취, 연약지반 처리, 방파제 설치, 해상 및 육상 매립, 활주로 설치 등 복합 공정을 유기적으로 연계할 수 있도록 시공사의 책임성과 전문성을 강화하기 위한 선택이다. 공사기간은 연약지반 안정화 확보에 중점을 두고 기존 84개월에서 106개월로 연장했다. 정부는 지반 계측을 통해 안정화가 앞당겨질 경우 후속 공정을 신속히 연계해 전체 공기를 탄력적으로 운영한다는 방침이다. 해상공사 장비 제작 기간과 공사용 도로 개설 등 사전 준비 기간도 반영됐다. 공사비는 당초 10조5000억원에서 건설투자 GDP디플레이터 상승률을 적용해 10조7000억원으로 상향 조정된다. 공단은 종합적 사업관리(PgM) 체계 도입을 통해 토목·건축·항행시설 등 복수 프로젝트를 통합 관리하고, 관계기관 협의체를 상시 운영해 안전과 품질을 관리할 계획이다. 정부는 연내 입찰 공고를 거쳐 사업자 선정과 기본설계를 진행하고, 2026년 하반기 우선 시공분 착공을 추진한다. 행정 절차와 공사가 계획대로 진행되면 2035년 개항이 목표다. 공항 접근성 강화를 위한 도로·철도 인프라도 병행 추진한다. 정부와 지방자치단체, 공공기관, 연구기관, 민간 등이 참여하는 거버넌스를 통해 지역 발전 및 북극항로 시대 대응 전략도 함께 마련할 방침이다. 김윤덕 국토부 장관은 "가덕도신공항은 여객·화물 수요를 충분히 처리할 수 있는 관문 공항으로 건설돼야 한다"며 "안전을 최우선 가치로 삼되, 관계기관과 협력해 사업이 최대한 신속히 추진되도록 하겠다"고 말했다. chulsoofriend@newspim.com 2025-11-21 16:00

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박철우 서울중앙지검장 취임 [서울=뉴스핌] 김현구 기자 박민경 인턴기자 = '대장동 개발 비리 특혜 사건' 항소포기 논란이 채 가시기도 전 박철우(53·사법연수원 30기) 신임 서울중앙지검장이 21일 취임했다. 항소포기의 지휘 라인에 있던 박 지검장이 중앙지검장으로 오면서, 검찰 안팎에선 불만이 커지는 모습이다. 박 지검장은 이날 오전 9시께 중앙지검으로 첫 출근했다. 그는 출근길에 취재진과 만나 '대장동 수사팀에서는 지검장이 (대검찰청 반부패부장 시절) 항소포기 의견을 전달했다고 주장하는데 이에 대해 어떤 입장인가'라는 질문에 "저에 대해 정확하지 않은 내용이 많이 퍼져있는 것 같다"고 답했다. 단 그는 어떤 내용이 정확하지 않은지에 대해선 "말씀드리기 적절하지 않다"며 답을 피했다. 박철우 서울중앙지검장이 21일 중앙지검 청사 앞에서 취재진 질문에 답하고 있다. [서울=뉴스핌] 박민경 인턴기자 = 2025.11.21 pmk1459@newspim.com 또 '항소포기 사태 당사자의 지검장 부임에 대해 직원들의 반발 목소리가 있다'는 지적에 박 지검장은 "검찰 구성원들이 반발하는 것은 충분히 이해한다"고 말했다. 그러면서도 '충분히 이해하고 공감하면 (항소포기)에 대한 입장을 말해줘야 하는 것 아닌가'라는 질문엔 "아니 이해하고 공감하다고 했지 않은가"라며 다소 신경질적인 반응을 보였다. 그는 이외에 항소포기에 반발한 검사를 징계하는 것에 대한 입장 관련 질문도 "언급하는 것은 적절하지 않은 것 같다"며 답을 피했다. 박 지검장은 취임사를 통해 "요 근래만큼 그동안 쏟아부은 열정이 송두리째 부정당하는 것 같은 박탈감과 자괴감이 드는 시기는 없을 것"이라며 "저 또한 억울한 감정을 부정할 수 없는 게 솔직한 심정"이라고 말하기도 했다. 최근 본인을 둘러싼 논란에 대해 간접적으로 억울함을 호소한 것으로 해석된다. 박 지검장은 대장동 항소포기 논란의 중심에 있는 인물이다. 대장동 항소 기한이 만료된 후 수사·공판팀은 입장문을 통해 "모든 내부 결재 절차가 마무리된 이후인 지난 7일 오후 무렵 갑자기 대검과 중앙지검 지휘부에서 알 수 없는 이유로 수사·공판팀에 항소장 제출을 보류하도록 지시했다"고 밝혔다. 이후 대장동 수사·공판팀을 이끈 강백신 대구고검 검사는 당일 오후 8시45분께 당시 대검 반부패부장이던 박 지검장이 재검토 지휘를 내렸다고 주장했다. 이에 당시 대검 반부패부장이던 박 지검장은 항소포기 관련 지휘에 깊이 관여한 인물로 지목됐다. 애초 항소포기 사태는 당시 검찰총장 직무대행을 맡고 있던 노만석 전 대검 차장이 사의를 표하면서 일단락되고, 항소포기에 반발한 검사장들의 평검사 전보 징계 국면으로 넘어가고 있었다. 하지만 이후 박 지검장이 새롭게 임명되면서 내부 반발은 더욱 커지고 있다. 수도권의 한 고검 검사는 "항소포기 일련의 과정을 봤을 때 구체적인 설명이나 어떠한 언급도 하지 못할 것이라 생각했고 실제로 그랬다"며 "수사팀은 물론 중앙지검 내부 반감이 큰데, 어떻게 조직을 안정화하겠다는 것인지 의문"이라고 지적했다. 재경지검의 한 부장검사도 "조직에 칼을 꽂은 공으로 좋은 자리를 차지한 사람이 어떻게 조직을 안정화하겠다는 것인가"라며 "내부 반발만 더욱 커질뿐이다. 제대로 리더십을 발휘할 수 있을 거라고 전혀 기대되지 않는다"고 강하게 비판했다. hyun9@newspim.com 2025-11-21 14:45