농협금융 상반기 순익 1조7058억, 전년비 26%↑
희비 가른 비이자이익…농협 100%↑·우리 22%↓
임종룡 과제는 비은행 확대…"리테일 기반 증권사"
[서울=뉴스핌] 홍보영 기자= 임종룡 회장의 우리금융그룹이 상반기 실적에서 임 회장의 친정인 NH농협금융그룹에 추월당했다. 아이러니하게도 임 회장이 NH농협금융 회장 재임 시절 우리금융으로부터 인수한 우리투자증권(현 NH투자증권) 등 비은행 부문 실적에서 밀린 결과다. 임 회장은 증권, 보험사 인수를 통해 우리금융을 재도약 시킨다는 계획이다.
28일 금융권에 따르면 농협금융은 올해 상반기 당기순이익이 전년 동기보다 26% 증가한 1조7058억원으로 반기 기준 최대 실적을 기록했다. 반면 우리금융은 전년보다 12% 감소한 1조5386억원에 그쳤다. 이에 따라 농협금융은 순이익 규모순에서 KB금융그룹, 신한금융그룹, 하나금융그룹 등과 함께 빅4의 반열에 올랐고, 우리금융은 다섯번째로 밀렸다.
두 금융그룹 간에 격차가 벌어진 배경은 비이자이익 부문이다. 농협금융은 전년 동기 보다 이자이익은 감소한 반면 유가증권 운용 등 비이자이익이 크게 개선됐다. 농협금융의 비이자이익은 1조2501억원으로 전년 동기 대비 100%(6252억원) 증가했다. 유가증권 운용손익은 9168억원으로 153%(5546억원), 수수료이익은 8502억원으로 8.6%(673억원) 증가했다.
이에 비해 우리금융의 실적 하락 주된 원인은 비이자이익 감소다. 상반기 비이자이익은 6107억원으로 전년 동기 대비 21%(1721억원) 줄었다.
비이자이익은 주로 증권 및 보험 계열사에서 나온다. 농협금융은 NH투자증권이 상반기 3667억원이나 순이익을 벌어주며, 1조2469억원을 번 NH농협은행과 함께 농협금융 이익 증가를 견인했다. 반면 우리금융은 우리은행이 순이익 1조4720억원을 벌며 NH농협은행을 앞섰지만, 결국 계열 증권사 및 보험사가 없어 비이자이익을 내기 어려웠다. 우리금융의 비이자이익은 캐피탈, 자산신탁 등에서 나오지만 규모가 작은 업종이어서 이익 창출에 한계가 있다.
NH농협금융이 우리금융을 실적에서 제치는 일은 매우 이례적이다. 우리금융은 100년 역사의 한일은행과 상업은행이 합병한 곳으로, 기업과 소매금융에서 국내 1위의 위치를 차지해왔다. 반면 NH농협금융은 농협중앙회에서 분리된 금융부문으로 주 영업대상이 농어민과 교사 등 공무원이어서 기업과 소매금융에서 시중은행에 비해 열위에 위치였다.
은행업종은 시중 대형은행이 규모의 경제를 활용 대출과 영업망에서 지배적 사업자 위치를 차지하고 있다. 경쟁사를 추월하기 어려운 구조다. 이강원 금융경제연구소 연구원은 "5대 시중은행이 시장지배력을 바탕으로 다른 은행에 비해 상대적으로 예대금리차와 순이자마진을 높게 책정하여 높은 이자수익을 올린다"고 했다.
NH농협금융의 한계를 극복하고 오늘 날 다양한 사업 포트폴리오를 만들어 경쟁력을 끌어올린 인프라를 만든 CEO(최고경영자)가 바로 임종룡 회장이다. 임 회장은 NH농협금융지주 회장(2013년6월~2015년2월)으로 재임하면서 은행부문이 80%, 비은행부문이 20%를 차지하는 NH농협금융의 수익구조를 수술하기 위한 전략에 집중했다. 우리금융으로부터 2013년 7월 우리투자증권과 함께 우리아비바생명, 우리저축은행 등을 1조700억원에 인수했다. 농협생명 전 고위임원은 "임 회장이 취임 전까지 농협은 기존 영업모델을 고수하며 변화를 싫어하는 조직이었으나, 임 회장이 비은행금융사를 적극 인수하며 NH농협금융의 체질을 바꿨다"고 평가했다.
임 회장이 우리금융 회장으로 내세운 과제도 증권 및 보험사를 적극적으로 인수하는 등 비은행부문 강화이다. 임 회장은 취임 100일을 맞아 '기업문화혁신'을 1호 과제로 내세우며 "앞으로도 기업문화혁신을 토대로 우리금융의 경쟁력을 회복하겠다. 비은행 포트폴리오 확대 등을 통한 미래성장 추진력 강화에 전력을 다할 것"이라고 밝힌 바 있다. 그는 "M&A 추진 시에는 적정 자본비율 유지, 주주가치 증대 등을 원칙으로 인수대상을 신중하게 선별할 것"이라며 "업종별로는 비은행부문의 핵심인 증권, 보험을 우선순위로 두고 인수 기회를 모색 중"이라고 말했다. 이어 "증권사의 경우 리테일 기반이 갖춰진 곳을 우선 고려하고 있다"며 "보험의 경우에는 기본적으로 상품개발력과 안정적 수자산운용역량을 갖춘 보험사 인수를 검토하고 있다"고 언급했다.
byhong@newspim.com
