"3월부터 모바일 메모리 공급부족 전환"-키움證

기사입력 : 2013년02월20일 07:26

최종수정 : 1970년01월01일 09:00

[뉴스핌=김양섭 기자] 키움증권은 "3월 초부터 모바일D램, NAND도 공급부족으로 전환될 전망"이라고 분석했다.

20일 김성인, 이재윤 키움증권 애널리스트는 "중국 춘절 영향으로 중국 로컬(Local) 업체들의 스마트폰(Smart Phone) 생산이 1월말~2월 중하순에 크게 축소되면서 Mobile D램과 NAND 수급도 일시적으로 공급과잉으로 전환됐으나 3월초부터 중국업체들의 Smart Phone/PC 본격생산, 갤럭시S4 효과로 인해 PC용 D램 뿐만 아니라 Mobile D램과 NAND 수요도 3월부터 급증하면서 메모리반도체의 공급부족이 심화될 것"이라고 예상했다.

=다음은 리포트 주요 내용

갤럭시 S4: 4월초 본격출시, 갤3 판매량 상회할 전망

삼성전자 갤럭시S4는 4월초부터 본격 출시(생산은 3월 중반 Start)될 것으로 예상되며 판매량은 갤럭시S3를 크게 상회할 전망. 2Q13 갤럭시S4 예상 판매량은 27~30M대로 기존 Big Hit 모델인 갤럭시S3의 판매량(분기18M)을 크게 상회할 것으로 전망함.

① 2013년 삼성전자 Smart Phone은 3.2억대내외로 50%YoY 고성장세가 유지되고, ② 태블릿 PC는 39M대 이상으로 130%YoY 이상 급증할 것으로 예상. 비수기인 1Q13에도 경쟁사의 신모델 출시지연, 특히 Apple 영향력 악화, 동사의 공격적인 Marketing 효과(Sell-in 전략)과 동사의 SmartPhone/태블릿 PC 판매량이 각각 70M대/9.5M대에 달할 것으로 추정함.

갤럭시S4 예상 사양을 재점검 해보면, ① Narrow 베젤을 채택한 4.99 ” FHD급 AMOLED Display, ② 후방 13M 화소 카메라, ③ 2GB Mobile D램(LTE Version에는 3GB 탑재 예상했으나 Mobile D램 공급부족으로 2GB로 하향), ④ 선택사양으로 32GB & 64GB NAND를 탑재할 것으로 보임.

3월 초부터 Mobile D램, NAND도 공급부족 전환 전망

중국 춘절 영향으로 중국 Local 업체들의 Smart Phone 생산이 1월말~2월 중하순에 크게 축소되면서 Mobile D램과 NAND 수급도 일시적으로 공급 과잉으로 전환됐으나 3월초부터 중국업체들의 Smart Phone/PC 본격생산, 갤럭시S4 효과로 인해 PC용 D램 뿐만 아니라 Mobile D램과 NAND 수요도 3월부터 급증하면서 메모리반도체의 공급부족이 심화될 것으로 예상함.

① PC D램 가격(4GB 모듈)은 1월말 US$18→2월 US$19~20까지 급등→3월 US$21~22 상승, ② 시장에서 우려했던 Mobile D램과 NAND 가격도 3월부터 강세 전환, ③ 3월부터는 메모리 출하량 급증까지 겹치면서 소자업체들의 수익성도 급격히 호전될 전망. (물론 1월에 물량부족으로 출하량이 전월 대비 큰 폭으로 감소했으나 판가상승으로 실적은 매우 양호)

결론적으로 ‘이제는 반도체 산업에 대한 Conviction이 필요한 시점’으로 ①국내 반도체 소자 업체들은 현 시점에서 적극적 비중확대, ② 1~2월 주춤했던 메모리 출하량이 3월부터 급증할 것으로 예상되기에, 반도체 범핑/조립 업체들은 2월 말~3월초 비중 확대 권고함.

[뉴스핌 Newspim] 김양섭 기자 (ssup825@naver.com)

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00