[뉴스핌=박민선 기자] 현대증권은 카지노주인 GKL의 현재 주가가 충분한 조정을 거쳐 저평가된 상태라며 저가매수를 공략하라고 권고했다.
한익희 애널리스트는 "해외 동종 업체 수준에 육박하던 시장 대비 PER 프리미엄이 상당 부분 해소되어 밸류에이션 부담이 사실상 사라졌다"며 "투자의견을 BUY로 상향 조정한다"고 밝혔다.
그는 △ 밸류에이션 매력 부각 △ 견고한 실적 지지력과 강력한 배당 매력 등을 투자포인트로 꼽으며 목표주가 역시 3만원으로 상향조정했다.
아시아 주요 카지노 5사들의 2010년 소속 시장 대비 PER 프리미엄은 평균 60%이고, GKL과 재무적 수치가 상당히 유사한 Wynn Macau의 경우 50%에 이르는 반면, 현재 GKL은 시장 대비 PER 프리미엄이 12%에 그치고 있다는 것.
또 일본인 고객 증가율 둔화에도 불구하고, 중국 고객 고성장으로 2010~2012년 연평균 13%의 매출 성장이 가능할 것으로 전망됐다.
한 애널리스트는 "영업 레버리지 효과에 힘입어 동기간 EPS의 연평균 성장률은 17%로 추정된다"며 "50%를 상회하는 배당성향이 유지될 전망"이라고 설명했다.
한익희 애널리스트는 "해외 동종 업체 수준에 육박하던 시장 대비 PER 프리미엄이 상당 부분 해소되어 밸류에이션 부담이 사실상 사라졌다"며 "투자의견을 BUY로 상향 조정한다"고 밝혔다.
그는 △ 밸류에이션 매력 부각 △ 견고한 실적 지지력과 강력한 배당 매력 등을 투자포인트로 꼽으며 목표주가 역시 3만원으로 상향조정했다.
아시아 주요 카지노 5사들의 2010년 소속 시장 대비 PER 프리미엄은 평균 60%이고, GKL과 재무적 수치가 상당히 유사한 Wynn Macau의 경우 50%에 이르는 반면, 현재 GKL은 시장 대비 PER 프리미엄이 12%에 그치고 있다는 것.
또 일본인 고객 증가율 둔화에도 불구하고, 중국 고객 고성장으로 2010~2012년 연평균 13%의 매출 성장이 가능할 것으로 전망됐다.
한 애널리스트는 "영업 레버리지 효과에 힘입어 동기간 EPS의 연평균 성장률은 17%로 추정된다"며 "50%를 상회하는 배당성향이 유지될 전망"이라고 설명했다.
