[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 18일 바이오에프디엔씨(251120)에 대해 '수주는 돌아왔고, 식물성 PDRN은 팔리기 시작했다'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 바이오에프디엔씨 리포트 주요내용
하나증권에서 바이오에프디엔씨(251120)에 대해 '식물세포 플랫폼 기반 바이오소재 전문 기업. 거래 조건 조율의 1분기 공백, 사상 최대 실적으로 회복한 2분기. 양산 국면에 진입한 식물성 PDRN, 패치와 인젝션으로 확장. 수익성이 뒷받침하는 2026년, 이익 확장이 본격화되는 2027년: 2026년 예상 실적은 매출액 213억원(+11.0% YoY), 영업이익 80억원(+27.6% YoY, OPM 37.5%)이다. GFX 정상화에 고마진 PDRN 원료가 가세하며 하반기 OPM은 40% 안팎이 예상된다. 2027년은 매출액 233억원(+9.6% YoY), 영업이익 102억원(+28.1% YoY, OPM 43.8%)을 추정한다. GFX가 신규 벤더 물량의 온기 반영으로 123억원(+10.5% YoY)까지 확대되고, PDRN 결합 제품 확산으로 성장인자 등 원료 부문이 더해진다. 동결보존 세포주 구조의 낮은 원재료 부담이 이익 전환의 배경이며, 가동률 상승의 고정비 희석과 니들패치 매출화 효과는 본격 가시화 전 단계로 추정에서 제외한 만큼 보수적 수치다. 글로벌 고객사 테스트도 역시 추가 상방 요인으로, 계약 성사 시 추정치를 웃돌 전망이다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 바이오에프디엔씨 리포트 주요내용
하나증권에서 바이오에프디엔씨(251120)에 대해 '식물세포 플랫폼 기반 바이오소재 전문 기업. 거래 조건 조율의 1분기 공백, 사상 최대 실적으로 회복한 2분기. 양산 국면에 진입한 식물성 PDRN, 패치와 인젝션으로 확장. 수익성이 뒷받침하는 2026년, 이익 확장이 본격화되는 2027년: 2026년 예상 실적은 매출액 213억원(+11.0% YoY), 영업이익 80억원(+27.6% YoY, OPM 37.5%)이다. GFX 정상화에 고마진 PDRN 원료가 가세하며 하반기 OPM은 40% 안팎이 예상된다. 2027년은 매출액 233억원(+9.6% YoY), 영업이익 102억원(+28.1% YoY, OPM 43.8%)을 추정한다. GFX가 신규 벤더 물량의 온기 반영으로 123억원(+10.5% YoY)까지 확대되고, PDRN 결합 제품 확산으로 성장인자 등 원료 부문이 더해진다. 동결보존 세포주 구조의 낮은 원재료 부담이 이익 전환의 배경이며, 가동률 상승의 고정비 희석과 니들패치 매출화 효과는 본격 가시화 전 단계로 추정에서 제외한 만큼 보수적 수치다. 글로벌 고객사 테스트도 역시 추가 상방 요인으로, 계약 성사 시 추정치를 웃돌 전망이다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
