[리포트 브리핑]삼성SDI, '26년 영업 흑자 전환 예상' 목표가 600,000원 - 미래에셋증권

기사입력 : 2026년03월19일 08:31

최종수정 : 2026년03월19일 08:37

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 19일 삼성SDI(006400)에 대해 '26년 영업 흑자 전환 예상'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 600,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '목표주가 60만원과 섹터 내 탑픽 의견을 유지한다. 1Q26 예상 영업이익 및 26년 연간 영업이익 추정치를 각각 -2,226억원(기존 -3,400억원), 46억원(기존 -1,980억원)으로 상향 조정하였다. 실적 추정치 상향 조정의 이유는 1) BBU를 포함한 원통형 업황 개선, 2) 헝가리 라인 가동률 상승에 기인한다. 26년부터의 주요 성장축인 북미 ESS는 추가 수주 확보 등을 통해 견조한 성장세가 지속될 것으로 판단하며, 이전 보고서와 동일하게 스텔란티스 향 보상금 수령금액은 3,000억원 수준 반영하였다(4Q26).'라고 분석했다.

◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 600,000원 -> 600,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 김철중 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2026년 02월 20일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 600,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 20일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 07월 16일 최저 목표가인 260,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 600,000원을 제시하였다.

◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 465,500원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 600,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 465,500원 대비 28.9% 높으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 580,000원 보다도 3.4% 높다. 이는 미래에셋증권이 삼성SDI의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 465,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 237,294원 대비 96.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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