[리포트 브리핑]POSCO홀딩스, '4Q25보다는 내년 실적개선을 기대해보자' 목표가 740,000원 - 하나증권

기사입력 : 2026년01월02일 09:05

최종수정 : 2026년01월02일 09:05

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 02일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '4Q25보다는 내년 실적개선을 기대해보자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 740,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 142.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
하나증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '4분기 철강 스프레드 축소와 국내 자회사들의 영업이익 감소 부정적. 1분기부터 수익성 개선 전망. 투자의견 'BUY' 및 목표주가 740,000원 유지: 수입산 철강 규제와 더불어 중국의 철강 생산 규제와 하반기로 갈수록 기대되는 고정투자 회복으로 2026년 철강 부문 영업실적이 개선될 것으로 예상된다. 동시에 리튬가격과 리튬공장 가동율 상승에 따른 2차전지 사업부 영업실적 개선도 기대된다.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2025년 4분기 POSCO홀딩스의 매출액과 영업이익은 각각 16.4조원(YoY -7.5%, QoQ -4.6%)과 4,043억원(YoY +323.9% QoQ -36.7%)으로 영업이익은 시장컨센서스인 5,231억원을 하회할 전망이다.'라고 밝혔다.

◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 740,000원 -> 740,000원(0.0%)
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 740,000원은 2025년 11월 17일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 740,000원과 동일하다.

◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 436,895원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 740,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 436,895원 대비 69.4% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 500,000원 보다도 48.0% 높다. 이는 하나증권이 POSCO홀딩스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 436,895원은 직전 6개월 평균 목표가였던 405,789원 대비 7.7% 상승하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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