[리포트 브리핑]이마트, '3Q25 Preview: 4분기는 기대' 목표가 105,000원

[리포트 브리핑]이마트, '3Q25 Preview: 4분기는 기대' 목표가 105,000원 - LS증권

기사입력 : 2025년10월30일 10:49

최종수정 : 2025년10월30일 10:54

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 30일 이마트(139480)에 대해 '3Q25 Preview: 4분기는 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 이마트 리포트 주요내용
LS증권에서 이마트(139480)에 대해 '올해 및 내년 홈플러스의 24여개 점포가 폐점 예정인데, 이 중 동사의 경합점은 22개으로 폐점 시 반사 수혜가 기대된다. 본업에서는 통합매입을 통해 원가를 절감하고, 가격에 재투자함으로써 집객을 통한 매출 볼륨 확대가 가능할 전망임.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '올해 4분기는 나은 영업환경이 예상됨. 10월은 공휴일수에서 유리하고, 11월 창립기념 행사, 지난 해 12월 계엄에 따른 낮은 베이스로(2024년 12월 sssg -10%) 부담이 덜함.'라고 밝혔다.

◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 105,000원 -> 105,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 오린아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2025년 06월 04일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 105,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 31일 82,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 105,000원을 제시하였다.

◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,692원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 111,692원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 100,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 101,250원 대비 10.3% 상승하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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