[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 24일 유한양행(000100)에 대해 'MARIPOSA OS 데이터 공개 주목(초록 3/20)'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 165,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 유한양행 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 유한양행(000100)에 대해 '3/26 유럽폐암학회(ELCC)에서 레이저티닙+아미반타맙의 EGFR NSCLC 1차 치료 임상시험 MARIPOSA의 최종 전체 생존기간(Overall Suvival, OS) 데이터가 발표될 예정이다. 초록 발표는 3/20 0:05(CET)다. 지난 1월 JNJ는 타그리소 대비 mOS 개선이 1년을 초과할 것으로 예상한다고 밝혔다. WCLC 24 MARIPOSA 업데이트에서 타그리소 mOS는 37.3개월이었기에, 1년 이상 개선된 49개월 이상을 기대할 수 있겠다. 한편, 타그리소는 FLAURA에서 mOS 38.6개월(vs. gefinitnib/erlotinib 31.8개월), 사망 위험 20% 감소(HR 0.8, 95% CI, 0.64-1 p=0.046)시키며 표준치료(SoC)로 등극한 바 있다. 우리는 MARIPOSA의 OS 데이터 기반으로 레이저티닙+아미반타맙이 표준치료가 될 것으로 예상한다. 또한, 생존율 개선, 부작용 감소, 환자편의성 등이 기대되는 아미반타맙 SC제형 허가로 시장 침투는 더욱 가속화될 전망이다.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '연결 기준, 2025년 매출액 2조 2,017억원(+7% YoY), 영업이익 1,123억원(+136% YoY), 영업이익률 5.1%(+2.8%p YoY)를 기록할 것으로 예상한다. 전부문의 고른 성장으로 탑라인의 성장은 지속될 것으로 예상되나, 레이저티닙 개발비 상각 및 후속 에셋 개발 진전 등 R&D 비용이 지속적으로 발생할 것으로 예상한다. 기존 추정치 대비 25년 매출액 -4%, 영업이익 -32% 하향 조정했다. 다만, 실적은 멀리 볼수록 좋다. 라즈클루즈 마일스톤/로열티 기반 라이선스 수익의 고성장이 기대된다. 우리는 25년 라이선스 수익 1,100억원을 예상하나, 28년 6,000억원을 상회할 것으로 예상한다. 28년 예상 매출액은 3조 739억원, 영업이익 4,599억원이다.'라고 밝혔다.


◆ 유한양행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 116,000원 -> 165,000원(+42.2%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김승민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2024년 08월 21일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 116,000원 대비 42.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 85,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 165,000원을 제시하였다.


◆ 유한양행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 171,818원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 171,818원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 130,000원 보다는 26.9% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 유한양행의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 171,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 106,062원 대비 62.0% 상승하였다. 이를 통해 유한양행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.