[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 19일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '아리문의 검이 무겁네'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 66,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
DB금융투자에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '4Q23 매출액은 1,746억원(-8.3%yoy), 영업이익 66억원(+451.8%yoy)으로 시장 예상치(매출액 1,832억원, 영업이익 91억원)를 크게 하회할 것으로 전망. 실적 부진의 주 요인은 1) 캡티브 채널 드라마 슬랏 축소, 이두나 등 일부 콘텐츠의 3Q 선반영 등의 영향으로 방영 회차가 69회(4Q22 101회)에 그쳤고, 2) 아라문의 검 상각비 부담이 3Q에 이어졌기 때문으로 분석. 4Q23 방영 콘텐츠는 무인도의 디바, 마에스트라, 운수오진날, 스위트홈2, 경성크리쳐 등.'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '24년 연간 매출액은 8,232억원(+7.4%yoy), 영업이익 724억원(+9.1%yoy)이 전망. 24년 영업이익 전망치를 기존 대비 약 8% 하향 조정. 이와 더불어 Target Multiple을 8배로 조정(peer 그룹 평균치 변경 반영)한 바, 목표주가도 6.6만원으로 하향. 1) 미국, 일본에서의 제작 및 방영, 2) 넷플릭스 오리지널 리쿱율 상승 등 투자 포인트는 유효. 장기적으로 켜보자. 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.


◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 75,000원 -> 66,000원(-12.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 66,000원은 2023년 11월 09일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 75,000원 대비 -12.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 10일 105,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 66,000원을 제시하였다.


◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,231원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 66,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,231원 대비 -7.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 59,000원 보다는 11.9% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 스튜디오드래곤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 83,667원 대비 -14.9% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.