[서울=뉴스핌] 김세원 기자 = IBK투자증권은 23일 윈스에 대해 국내외 5G 가입자 증가에 따른 수혜가 예상된다고 전망했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존의 2만1000원에서 2만3000원으로 상향 조정했다.

이승훈 IBK투자증권 연구원은 "올해 하반기부터 주력 제품인 네트워크 보안장비인 IPS(침입방지 시스템)의 최신형인 100G 제품이 본격적으로 공급되기 시작했다"며 "신규제품 가격이 기존 제품 대비 약 2배 높기 때문에 신규 및 교체 수요에 따른 외형 성장과 수익성 개선이 기대된다"고 밝혔다.

이 연구원은 "올해 국내 5G 가입자수가 1000만명을 넘어설 것으로 전망되며 최근 가입자당 트래픽은 LTE와 5G가 각각 10.1GB, 26.0GB를 기록한 것으로 파악된다"며 "5G 전환에 따라 트래픽이 급증하면서 통신사, 공공 등 국내뿐만 아니라 향후 해외에도 하이엔드 제품을 공급할 것으로 기대된다"고 말했다.

올해 4분기에는 LG유플러스, KT 등에 100G 제품을 공급하면서 외형 성장과 수익성 개선이 이뤄질 것으로 내다봤다. 

4분기 윈스의 매출액은 전년 동기 대비 4.9% 증가한 369억원을 달성할 것으로 추정했다. 같은 기간 영업이익은 10.4% 감소한 79억원을 기록할 것으로 예상했다. 

이 연구원은 "5G망은 100G IPS로 네트워크 보안이 구축될 것으로 예상되기 때문에 2021년도 역시 5G 가입자 증가에 따라 100G 제품 공급이 증가할 것"이라며 "내년부터 정부는 디지털 뉴딜 정책에 따라 빅데이터 처리를 위한 인프라에 적극적으로 투자할 예정이어서 공공 부문 매출 역시 증가할 것"이라고 전망했다.

그는 또 "일본으로 100G IPS제품과 차세대방화벽(NGFW)이 상반기부터 공급되기 시작되면 실적 개선세가 더욱 빨라질 것으로 전망된다"고 덧붙였다.

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