[편집자] 우리나라 경제가 저성장·저금리의 패러다임으로 바뀌면서 자산관리에서도 글로벌화가 중요해졌습니다. 뉴스핌은 이런 추세에 맞춰 글로벌 자산관리(GAM: Global Asset Management)에 필요한 전략과 정보를 제공합니다. 보다 체계적인 관리를 위해 국내 유수 금융기관들의 단기(1년 미만), 장기(1년 이상) 글로벌 포트폴리오 전략을 종합해 매월 [뉴스핌GAM]으로 독자 여러분을 찾아갑니다.
이번 설문에 응해 주신 32개 금융기관(업종별·회사별 가나다 순): 교보생명(박훈동 광화문노블리에센터장) 삼성생명(차은주 패밀리오피스 차장) 신한생명(서홍진 빅라이프센터장) 한화생명(이명열 FA추진팀장) 미래에셋생명 (이상 보험사) 국민은행(김정기 WM사업본부 전무) 기업은행(서미영 WM사업부장) 씨티은행(박병탁 WM사업본부장) 신한은행(김상우 IPS본부장) 우리은행(곽상일 WM사업단 상무) 외환은행 하나은행(이형일 PB사업부 본부장) NH농협은행(신인식 개인고객부장) SC은행(허창인 이사)(이상 은행) 삼성자산운용 KB자산운용(하성호 상품전략실 이사) 한국운용(이용우 전무) (이상 자산운용사) 교보증권(백삼은 상품개발팀 차장) 대신증권(최광철 상품기획부장) 메리츠종금증권(박태동 글로벌 트레이딩 총괄 상무) 미래에셋증권 삼성증권 신한금융투자(신동철 IPS본부장) 하이투자증권(박상현 리서치센터 상무) 한국투자증권(고창범 상품전략부 차장) 한화투자증권(박성현 투자전략팀장) 현대증권(김임규 상품컨설팅 센터장) HMC투자증권(이영원 투자전략팀 이사) IBK투자증권(이종우 리서치센터장) KDB대우증권(이승우 크로스에셋전략 팀장) KTB투자증권(강원용 압구정금융센터 센터장) NH투자증권(이창목 리서치센터장) (이상 증권사)
[뉴스핌=전선형 기자] 채권혼합형펀드가 뜨고 있다. 안정성과 수익성을 고루 갖춰 보수적 투자자들 사이에서 인기몰이 중이다. 올 초 주가연계증권(ELS)을 권유했던 투자전문가들도 이젠 ‘채권혼합형펀드’에 주목할 것을 조언하고 있다.
5일 뉴스핌이 은행, 증권, 보험, 자산운용사 등 32개 금융기관을 대상으로 실시한 '6월 글로벌 포트폴리오 전략' 설문 결과, 투자전문가의 31%가 연간 3% 이상의 수익률을 올릴 수 있는 상품으로 ‘채권혼합형펀드’를 추천했다.
지난 3월 설문에서 투자전문가 33%가 ELS를 주로 추천(뉴스핌 기사 [GAM] 은행예금보다 높은 단기상품으로 ‘ELS·ELF’ 최고 참조)했던 것과는 사뭇 다른 결과다.
채권혼합형펀드는 주식과 채권에 동시에 투자하되 주식 비중을 50% 미만으로 낮춘 펀드다. 안정적이면서 수익률까지 챙길 수 있어 최근 보수적 투자자들의 가입이 늘고 있다.
미래에셋증권 관계자는 “올 초 인기를 끌었던 주식형펀드에 비하면 수익률은 낮다”며 “하지만 변동성이 낮고 정기예금 보다는 높은 수익률을 얻을 수 있는 장점이 있다”고 전했다.
실제 국내 채권혼합형펀드는 올해들어 1조6438억원이나 유입됐다. 같은기간 국내 주식형펀드에서 7조1225억원이 유출된 것과 상반된 모습이다.
하성호 KB자산운용 상품저략실 이사는 “채권투자와 주식투자의 장점을 섞었기 때문에 단순한 채권 투자보다 플러스 알파 수익률을 기대할 수 있다”며 “KB가치배당40펀드의 경우 주식비중을 40% 이하로 낮춰 안정성을 더욱 높였다”고 설명했다.
좀 더 높은 수익률을 원하는 투자자들에게는 채권혼합형펀드와 함께 공모주나 우량주식 등에 ‘분산투자’하는 방법도 추천했다.
곽상일 우리은행 WM사업단 상무는 “체권혼합형펀드 중에선 안정적인 채권(우량채권 80% 이상 투자)을 기반으로 내재가치가 뛰어난 가치주에 20% 이하 비중으로 투자하는 미래에셋가치주포커스20을 추천한다”며 “여기에 좀 더 수익성을 높이려면 공모주청약을 통해 꾸준한 성장차익을 쌓아가는 맥쿼리스타공모주(공보주펀드)에 분산투자하는 것도 좋은 방법”이라고 말했다.
참고로 '미래에셋가치주포커스펀드'는 최근 1년 누적 수익률만 47.05%(운용모펀드 기준)로 국내 가치주펀드 중 가장 높은 수익률을 기록하고 있다.
외환은행 관계자 또한 “국내 기준금리 추가인하 가능성으로 국내 채권시장은 투자가치가 남아있다”라며 “리스크가 통제된 상황에서 기대수익률을 조금이나마 높이기 위해 주식에 일부 투자하는 것도 좋은 전략”이라고 말했다.
채권혼합형펀드가 대세를 이끄는 가운데 ELS를 추천하는 투자전문가도 21%나 됐다. 다만 ELS 중에서도 원금보장형이나 베리어(조기청산을 결정하는 기준가격)를 낮춘 안정형 상품의 추천이 많았다.
신동철 신한금융투자 IPS본부장은 “신한금융투자의 첫스텝80시리즈 지수형 ELS를 추천한다”며 “이 상품은 낮은 배리어를 통해 리스크를 축소하고 안정적인 수익 창출이 가능한 것이 장점”이라고 설명했다.
김임규 현대증권 투자컨설팅센터 센터장은 “원금부분보장이 가능한 ELS도 인기”라며 “현대증권의 K-FI 시리즈 중 ‘able ELS’는 만기평가일의 코스피200지수가 최초 기준가격 대비 35% 미만 즉, 코스피200지수가 65% 초과 하락하는 경우 원금의 90%를 보장하는 특징이 있다”고 말했다.
[뉴스핌 Newspim] 전선형 기자 (intherain@newspim.com)
