[워싱턴=뉴스핌 장도선 특파원] 유럽은행들이 수십억달러의 추가 자본조달비용이 소요될 새로운 자본 규정 시행에 앞서 금년 4분기 약 250억유로(320억달러)의 하이브리드채권(Hybrid Bonds)을 발행할 가능성이 제기되고 있다.
만일 지금과 같은 유리한 신용시장 상황이 지속될 경우 금융기관들은 맹렬한 기세로 채권을 발행할 것으로 예상된다. 이럴 경우 자본조달 비용이 상승한 이후 자본을 조달하지 않아도 된다.
이 같은 가정은 주권국가 부채위기 및 규제와 관련된 불확실성으로 시장의 접근이 반복적으로 차단됐던 금년 1월부터 9월까지의 상황과는 대조되는 것이다.
유럽의 한 은행가는 "바젤협약에도 불구하고 아직은 기존의 규정이 적용된다. 아직 아무런 변화도 규정되지 않았다. 때문에 그동안 은행들은 가능한 추가 자본을 끌어들이기 위해 노력할 것"이라고 말했다.
일례로 이탈리아의 '몬테 데이 파스치 디 시에나'는 2일 10년 만기 Lower Tier 2 subordinated 채권을 발행했다.
뱅크 오브 아메리카 메릴린치의 채권시장 헤드 마크 템플턴은 "Tier 2와 hybrid Tier 1의 여지가 남아 있다"고 분석했다.
신용위기 발발 후 바젤은행감독위원회는 채권 투자자들이 주주 및 납세자들과 함께 향후 발생할 은행 구제비용을 분담할 수 있는 새로운 형태의 하이브리드채권을 추진하고 있다.
만일 지금과 같은 유리한 신용시장 상황이 지속될 경우 금융기관들은 맹렬한 기세로 채권을 발행할 것으로 예상된다. 이럴 경우 자본조달 비용이 상승한 이후 자본을 조달하지 않아도 된다.
이 같은 가정은 주권국가 부채위기 및 규제와 관련된 불확실성으로 시장의 접근이 반복적으로 차단됐던 금년 1월부터 9월까지의 상황과는 대조되는 것이다.
유럽의 한 은행가는 "바젤협약에도 불구하고 아직은 기존의 규정이 적용된다. 아직 아무런 변화도 규정되지 않았다. 때문에 그동안 은행들은 가능한 추가 자본을 끌어들이기 위해 노력할 것"이라고 말했다.
일례로 이탈리아의 '몬테 데이 파스치 디 시에나'는 2일 10년 만기 Lower Tier 2 subordinated 채권을 발행했다.
뱅크 오브 아메리카 메릴린치의 채권시장 헤드 마크 템플턴은 "Tier 2와 hybrid Tier 1의 여지가 남아 있다"고 분석했다.
신용위기 발발 후 바젤은행감독위원회는 채권 투자자들이 주주 및 납세자들과 함께 향후 발생할 은행 구제비용을 분담할 수 있는 새로운 형태의 하이브리드채권을 추진하고 있다.
