[뉴스핌=김사헌 기자] 현대차는 미국 현지 오토리시버블트러스트(Auto Receivable Trust) 자회사를 통해 자동차 할부 및 외상판매 채권을 담보로 한 자산담보부증권(Auto ABS)을 모두 9억 6080만 달러 규모로 발행했다고 5일(현지시간) 주요 외신들이 전했다.
'HART 2010-A'로 명명된 이번 발행 채권은 서로 다른 만기의 4개 트랑셰로 구성되며, 이 중 3개 트랑셰가 최상위 'AAA' 등급을 받았다.
이번 ABS 발행 조건은 0.28년 만기의 2억 1900만 달러 규모 'A1' 등급 채권이 리보(Libor)+2bp(1bp=0.01%포인트)에, 'AAA' 등급의 1년짜리 2억 3800만 달러 규모 채권이 유로달러 스왑선물 대비 17bp에 각각 제시되었다.
시장 소식통들은 이렇게 만기가 짧은 물량은 당초 제시한 것보다 좋은 조건에 가격이 결정되었지만, 만기가 좀 더 긴 물량은 가이던스에 비해 추가 스프레드를 요구하는 분위기였다고 전했다.
규모가 제일 큰 'AAA' 등급의 2.15년 만기 3억 1700만 달러 규모의 발행 채권은 금리가 1.509%로 미드스왑 대비 25bp가 요구되어 당초 20~25bp 가이드라인의 상단 스프레드가 적용됐다.
1억 8680만 달러 규모의 3.8년 만기 'AAA' 등급 채권은 당초 25~30bp 스프레드 가이던스보다 높은 40bp에 가격이 결정되었다. 한 시장 전문가는 "만기 3.8년은 오토 ABS의 평균 만기보다 긴 것이라 추가 스프레드가 요구된 것"이라고 분석했다.
이번 ABS 발행은 JP모간증권, RBS 및 소시에테제네랄이 주간사를 담당했다.
'HART 2010-A'로 명명된 이번 발행 채권은 서로 다른 만기의 4개 트랑셰로 구성되며, 이 중 3개 트랑셰가 최상위 'AAA' 등급을 받았다.
이번 ABS 발행 조건은 0.28년 만기의 2억 1900만 달러 규모 'A1' 등급 채권이 리보(Libor)+2bp(1bp=0.01%포인트)에, 'AAA' 등급의 1년짜리 2억 3800만 달러 규모 채권이 유로달러 스왑선물 대비 17bp에 각각 제시되었다.
시장 소식통들은 이렇게 만기가 짧은 물량은 당초 제시한 것보다 좋은 조건에 가격이 결정되었지만, 만기가 좀 더 긴 물량은 가이던스에 비해 추가 스프레드를 요구하는 분위기였다고 전했다.
규모가 제일 큰 'AAA' 등급의 2.15년 만기 3억 1700만 달러 규모의 발행 채권은 금리가 1.509%로 미드스왑 대비 25bp가 요구되어 당초 20~25bp 가이드라인의 상단 스프레드가 적용됐다.
1억 8680만 달러 규모의 3.8년 만기 'AAA' 등급 채권은 당초 25~30bp 스프레드 가이던스보다 높은 40bp에 가격이 결정되었다. 한 시장 전문가는 "만기 3.8년은 오토 ABS의 평균 만기보다 긴 것이라 추가 스프레드가 요구된 것"이라고 분석했다.
이번 ABS 발행은 JP모간증권, RBS 및 소시에테제네랄이 주간사를 담당했다.
