[뉴스핌=박민선 기자] HMC투자증권은 케이씨텍이 반도체 공정 미세화로 인한 수혜주로 유망하다며 목표주가를 상향조정한다고 밝혔다.
HMC투자증권 김영찬 책임연구원은 "반도체 업계의 공정 미세화 속도가 빨라지면서 이익률이 높은 반도체 CMP부문과 Cleaner부문이 예상보다 가파른 성장세를 보이고 있다"며 "2010년 연간 이익 전망을 상향하고, 반도체 장비 산업이 빅 사이클에 진입하고 있어 목표주가를 상향한다"고 설명했다.
그는 케이씨텍의 4/4분기 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 58.4%, 4.3% 증가할 것으로 예상했다.
4/4분기 매출액은 LGD 8세대 증설을 위한 수주 장비의 매출이 인식되면서 QoQ로 58.4% 증가한 331억원, 영업이익은 QoQ로 4.3% 증가한 81억원을 기록할 것이라는 전망이다.
또 영업이익률은 7.3%로 예상보다 낮을 전망이나, 이는 2010년 본격적인 성장에 대비한 인원 확충 등 일시적 경비 증가에 따른 것으로 내년 1/4분기에는 13%의 영업이익률을 기록하며 대폭 개선될 것으로 내다봤다.
특히 김 연구원은 반도체 공정 미세화의 수혜에 주목, "국내 반도체 업계의 경쟁적인 공정 미세화 및 국산화 정책에 힘입어 반도체 CMP부문과 Cleaner부문도 예상보다 빠르게 성장하고 있다"고 강조했다.
이어 "반도체 CMP 부문 및 Cleaner는 기존 LCD장비 대비 수익성이 뛰어나다는 점에서 2010년은 케이씨텍의 성장성과 수익성 모두 긍정적"이라며 "2010년 반도체 CMP부문과 반도체 Cleaner부문의 매출 비중은 32.6%에 이를 전망이고, 영업이익 비중은 45.5%까지 확대될 것"이라고 설명했다.
이에 김 연구원은 6개월 목표주가를 7600원으로 상향한다고 밝혔다.
HMC투자증권 김영찬 책임연구원은 "반도체 업계의 공정 미세화 속도가 빨라지면서 이익률이 높은 반도체 CMP부문과 Cleaner부문이 예상보다 가파른 성장세를 보이고 있다"며 "2010년 연간 이익 전망을 상향하고, 반도체 장비 산업이 빅 사이클에 진입하고 있어 목표주가를 상향한다"고 설명했다.
그는 케이씨텍의 4/4분기 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 58.4%, 4.3% 증가할 것으로 예상했다.
4/4분기 매출액은 LGD 8세대 증설을 위한 수주 장비의 매출이 인식되면서 QoQ로 58.4% 증가한 331억원, 영업이익은 QoQ로 4.3% 증가한 81억원을 기록할 것이라는 전망이다.
또 영업이익률은 7.3%로 예상보다 낮을 전망이나, 이는 2010년 본격적인 성장에 대비한 인원 확충 등 일시적 경비 증가에 따른 것으로 내년 1/4분기에는 13%의 영업이익률을 기록하며 대폭 개선될 것으로 내다봤다.
특히 김 연구원은 반도체 공정 미세화의 수혜에 주목, "국내 반도체 업계의 경쟁적인 공정 미세화 및 국산화 정책에 힘입어 반도체 CMP부문과 Cleaner부문도 예상보다 빠르게 성장하고 있다"고 강조했다.
이어 "반도체 CMP 부문 및 Cleaner는 기존 LCD장비 대비 수익성이 뛰어나다는 점에서 2010년은 케이씨텍의 성장성과 수익성 모두 긍정적"이라며 "2010년 반도체 CMP부문과 반도체 Cleaner부문의 매출 비중은 32.6%에 이를 전망이고, 영업이익 비중은 45.5%까지 확대될 것"이라고 설명했다.
이에 김 연구원은 6개월 목표주가를 7600원으로 상향한다고 밝혔다.
