AI 핵심 요약
beta- 블룸버그는 26일 키옥시아가 미국 레버리지 ETF 출시로 주가 변동성 확대 위기에 놓였다고 전했다.
- 일본 최초로 단일 종목 레버리지 ETF의 기초자산이 된 키옥시아 등 AI주에 자금이 몰리며 일본·한국 증시 변동성이 급등했다.
- 전문가들은 레버리지 ETF가 시장 메커니즘을 왜곡해 변동성을 키운다고 경고했지만 애널리스트들은 키옥시아 향후 주가 상승 여력을 높게 보고 있다.
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이 기사는 인공지능(AI) 번역을 바탕으로 전문 기자들의 검증과 분석을 거쳐 생산된 콘텐츠입니다. 원문은 7월26일 블룸버그 기사 (Kioxia Faces More Volatility as Leveraged ETFs Hit Japan Stocks)입니다.
[서울=뉴스핌] 최원진 기자= 인공지능(AI) 열풍 속에서 일본 메모리 반도체 기업 키옥시아 홀딩스(Kioxia Holdings, TYO: 285A)의 주가가 미국 증시의 단일 종목 레버리지 상장지수펀드(ETF) 출시를 앞두고 더욱 극심한 변동성에 직면할 것으로 전망된다.
26일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 코기 스트래티지스(Corgi Strategies), 그래나이트셰어즈(GraniteShares), 터틀 캐피털 매니지먼트(Tuttle Capital Management) 등 자산운용사들은 기초자산의 일일 수익률을 2배로 추종하거나 역(인버스)으로 추종하는 키옥시아 레버리지 ETF 상품의 상장을 추진하고 있다.
블룸버그 집계 기준 일본 기업의 주식이 단일 종목 레버리지 ETF의 기초자산이 되는 것은 이번이 처음이다. 글로벌 투자자들이 AI 열풍에 편승하기 위해 레버리지 ETF에 몰리면서 관련 시장은 2700억 달러(약 395조 원) 규모로 급성장했다. 최근 이들 상품이 주가 변동성을 지나치게 증폭시킨다는 비판과 함께 규제 당국의 감시도 거세지는 추세다.
터틀 캐피털의 매튜 터틀 최고경영자(CEO)는 인터뷰에서 "미국 투자자들이 접근하고 싶어 하는 매력적인 기업들이 많다"며 "일본이 이러한 상품의 다음 물결이 될 것"이라고 밝혔다. 이르면 다음 달 관련 ETF를 상장할 예정인 터틀 캐피털은 한국 투자자들로부터도 상당한 관심을 받고 있으며, 한국 자금은 전체 운용 자산의 약 3분의 1을 차지한다고 덧붙였다.
미국 증권 당국에 제출된 서류에 따르면, 현재 키옥시아 보통주나 미국주식예탁증서(ADR)를 기초로 하는 최소 9개의 레버리지 및 인버스 ETF가 승인을 대기 중이다. 키옥시아는 이미 일본 주요 종목 중 가장 변동성이 큰 주식으로 꼽힌다. 지난 6월 초 일본 내 최고 시가총액 기업에 올랐으나, AI 관련 우려가 확산하면서 시총이 순식간에 반토막 난 바 있다.
이처럼 기술주의 불안정성은 일본 증시 전반의 급격한 등락으로 이어지고 있다. 닛케이225 지수의 최근 30거래일 연환산 변동성은 37%를 웃돌며, 홍콩 항셍지수(22%)와 미국 스탠다드앤드푸어스(S&P) 500(13%)을 크게 상회하고 있다. 한편, 한국 코스피 지수의 변동성 지표는 75%를 넘는다고 블룸버그는 짚었다.
오르투스 어드바이저스의 앤드루 잭슨 일본 주식 전략 헤드는 "레버리지 ETF는 정상적인 시장 메커니즘을 왜곡하고 변동성을 극단적으로 키운다"며 "최근 한국 시장에서 목격됐듯, 이 상품들은 시장과 AI 관련 주의 광기를 증폭시켜 실제 투자자들을 어렵게 만든다"고 지적했다.
미국 증시에서는 키옥시아 외에도 일본 기업들을 겨냥한 관련 상품의 출시가 잇따르고 있다. 미국 증권 당국 서류에 따르면 터틀 캐피털은 소프트뱅크그룹, 닌텐도, 메타플래닛 등의 레버리지 상품 상장을 대기 중이며, 디렉시온(Direxion)은 도쿄일렉트론과 토요타자동차, 팀즈 ETF 트러스트(Themes ETF Trust)는 후지쿠라와 레이저테크 등을 타깃으로 한 상품을 준비하고 있다.
한편, 최근의 높은 변동성에도 불구하고 대다수 애널리스트들은 키옥시아에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있다. 향후 12개월 평균 목표주가는 현재 주가 대비 110% 이상 높은 수준이다.
wonjc6@newspim.com
