[리포트 브리핑]KT&G, '기대치를 상회할 1분기, 상회한 자사주 소각' 목표가 220,000원 - 다올투자증권

기사입력 : 2026년04월17일 10:13

최종수정 : 2026년04월17일 10:14

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 17일 KT&G(033780)에 대해 '기대치를 상회할 1분기, 상회한 자사주 소각'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ KT&G 리포트 주요내용
다올투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 '1Q26E 매출액 1조 6,767억원(YoY +12.4%), 영업이익 3,400억원(YoY +19.1%, OPM 20.3%)으로 시장 기대치 소폭 상회 추정. 동사는 전일 기보유 자사주 전량 소각을 공시(발행주식수 대비 9.48%, 4/23일부로 전량 소각). 당사는 2Q26, 3Q26 각각 절반씩 소각을 예상했었고, 이는 종전 EPS 추정치에 이미 반영되어 있음. 공시된 자사주 소각 일정을 반영해도 EPS 추정치 변동은 미미하기 때문에 적정주가는 22만원으로 변동 없음. 다만 시장 기대치를 상회하는 소각 발표로 다시 한번 강력한 주주환원 의지를 확인'라고 분석했다.

◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 이다연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2026년 02월 26일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 24일 175,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.

◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,333원, 다올투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 193,333원 대비 13.8% 높으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 210,000원 보다도 4.8% 높다. 이는 다올투자증권이 KT&G의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 193,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 175,588원 대비 10.1% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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