[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한양증권에서 25일 아모센스(357580)에 대해 'Bloom Energy와 함께 주목해야 할 히든 밸류 로봇'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 아모센스 리포트 주요내용
한양증권에서 아모센스(357580)에 대해 'SOFC 매출 본격화의 시작. 추가 CAPA 확장이 핵심 포인트가 될 것. SOFC만 보면 아쉽다. 히든 밸류 로봇: 2026년 동사의 예상 실적은 매출액 1,393.9억 원(+14.1%, YoY), 영업이익 118.4억 원(+122.5%, YoY)을 기록할 것이라 전망한다. SOFC의 가파른 성장 추세를 반영하면, 2027년 SOFC 세라믹 기판 매출은 단일 품목 기준 500억 원 이상 확대될 가능성이 높다. 이는 국내 SOFC 벤더들의 일회성 장비 공급과 달리, 전해질 기판이 설치 용량 확대에 따라 매년 매출이 누적되는 소재라는 점에서 의미가 크다. 고객사 증설이 이어질수록 동사 매출도 구조적으로 우상향할 수 있는 사업 모델인 셈이다. 또한 SOFC는 데이터센터 인근에서 즉시 전력 공급이 가능한 온사이트(On-site) 전원이며, 800V DC 중심의 전력 환경 변화 속에서 구조적 경쟁력이 더욱 부각되고 있어 Bloom Energy의 CAPA 확대 역시 지속될 것이다. 여기에 본업인 전장 부문도 디지털 키, 영상·음성인식 모듈 중심으로 질적 성장이 예상된다. 특히 본업 내 신규 제품인 음성인식 모듈은 자율주행차를 넘어 로봇까지 확장 가능한 아이템으로, 동사의 밸류에이션을 SOFC에서 로봇·에너지 솔루션 기업까지 추가로 확장시키는 요인이 될 것으로 기대된다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모센스 리포트 주요내용
한양증권에서 아모센스(357580)에 대해 'SOFC 매출 본격화의 시작. 추가 CAPA 확장이 핵심 포인트가 될 것. SOFC만 보면 아쉽다. 히든 밸류 로봇: 2026년 동사의 예상 실적은 매출액 1,393.9억 원(+14.1%, YoY), 영업이익 118.4억 원(+122.5%, YoY)을 기록할 것이라 전망한다. SOFC의 가파른 성장 추세를 반영하면, 2027년 SOFC 세라믹 기판 매출은 단일 품목 기준 500억 원 이상 확대될 가능성이 높다. 이는 국내 SOFC 벤더들의 일회성 장비 공급과 달리, 전해질 기판이 설치 용량 확대에 따라 매년 매출이 누적되는 소재라는 점에서 의미가 크다. 고객사 증설이 이어질수록 동사 매출도 구조적으로 우상향할 수 있는 사업 모델인 셈이다. 또한 SOFC는 데이터센터 인근에서 즉시 전력 공급이 가능한 온사이트(On-site) 전원이며, 800V DC 중심의 전력 환경 변화 속에서 구조적 경쟁력이 더욱 부각되고 있어 Bloom Energy의 CAPA 확대 역시 지속될 것이다. 여기에 본업인 전장 부문도 디지털 키, 영상·음성인식 모듈 중심으로 질적 성장이 예상된다. 특히 본업 내 신규 제품인 음성인식 모듈은 자율주행차를 넘어 로봇까지 확장 가능한 아이템으로, 동사의 밸류에이션을 SOFC에서 로봇·에너지 솔루션 기업까지 추가로 확장시키는 요인이 될 것으로 기대된다.'라고 분석했다.
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