[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 07일 GS(078930)에 대해 '정유 회복, 호텔 회복, 정책 기대감'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 66,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ GS 리포트 주요내용
KB증권에서 GS(078930)에 대해 '투자의견 Buy 유지하며, 목표주가를 6.1만원 -> 6.6만원으로 상향한다. 사업부 전반 시황이 기대 이상으로, 2025/26/27년 EPS 추정치를 +25%/19%/18% 상향한 영향이다. 연말 상법개정 및 배당소득 분리과세 정책 기대감도 있다. GS의 배당 정책은 '최근 3개년 평균 당기순이익 (일회성 비경상 이익 제외)의 40% 이상을 환원'이며, 시가배당률은 5.3% 수준이다. 참고로 지난 20년간 GS가 DPS를 낮춘 경우는 2차례 (2008/2014년) 뿐이다. 현재 주가는 12M Implied P/E는 5.5배, P/B 0.3배 수준이다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3Q 영업이익은 8,706억원 (+80% QoQ, +39% YoY)으로 반등, 컨센서스를 30% 상회했다. 원유 시추량 증가, 정유/발전 이익 개선이 실적 서프라이즈 요인이었다. 3Q는 재고 효과가 +240억원에 불과한 분기로, 견조한 정제마진과 높은 환율 효과로 분석된다. 정제마진은 2Q 9.1$/b -> 3Q 9.4$/b -> 10월 13.6$/b로 Historical Band (6~12$/b)를 상회하는 강세를 보이고 있다. 유가도 Shale BEP인 60$/b을 지지하며 반등세다. 발전 자회사들은 SMP 하락에도 불구하고 EPS는 저가 가스 원료 투입으로, E&R은 안정적인 계약으로 이익 방어해냈다. 4Q25 및 2026년 이익은 지속 증가할 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 61,000원 -> 66,000원(+8.2%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 66,000원은 2025년 09월 29일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 61,000원 대비 8.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 08일 56,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 66,000원을 제시하였다.
◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,833원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 66,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,833원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,200원 대비 19.6% 상승하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ GS 리포트 주요내용
KB증권에서 GS(078930)에 대해 '투자의견 Buy 유지하며, 목표주가를 6.1만원 -> 6.6만원으로 상향한다. 사업부 전반 시황이 기대 이상으로, 2025/26/27년 EPS 추정치를 +25%/19%/18% 상향한 영향이다. 연말 상법개정 및 배당소득 분리과세 정책 기대감도 있다. GS의 배당 정책은 '최근 3개년 평균 당기순이익 (일회성 비경상 이익 제외)의 40% 이상을 환원'이며, 시가배당률은 5.3% 수준이다. 참고로 지난 20년간 GS가 DPS를 낮춘 경우는 2차례 (2008/2014년) 뿐이다. 현재 주가는 12M Implied P/E는 5.5배, P/B 0.3배 수준이다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3Q 영업이익은 8,706억원 (+80% QoQ, +39% YoY)으로 반등, 컨센서스를 30% 상회했다. 원유 시추량 증가, 정유/발전 이익 개선이 실적 서프라이즈 요인이었다. 3Q는 재고 효과가 +240억원에 불과한 분기로, 견조한 정제마진과 높은 환율 효과로 분석된다. 정제마진은 2Q 9.1$/b -> 3Q 9.4$/b -> 10월 13.6$/b로 Historical Band (6~12$/b)를 상회하는 강세를 보이고 있다. 유가도 Shale BEP인 60$/b을 지지하며 반등세다. 발전 자회사들은 SMP 하락에도 불구하고 EPS는 저가 가스 원료 투입으로, E&R은 안정적인 계약으로 이익 방어해냈다. 4Q25 및 2026년 이익은 지속 증가할 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 61,000원 -> 66,000원(+8.2%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 66,000원은 2025년 09월 29일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 61,000원 대비 8.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 08일 56,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 66,000원을 제시하였다.
◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,833원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 66,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,833원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,200원 대비 19.6% 상승하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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