[리포트 브리핑]동아쏘시오홀딩스, '모든 계열사는 순항 중' 목표가 145,000원

[리포트 브리핑]동아쏘시오홀딩스, '모든 계열사는 순항 중' 목표가 145,000원 - DB증권

기사입력 : 2025년10월30일 10:12

최종수정 : 2025년10월30일 10:13

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 30일 동아쏘시오홀딩스(000640)에 대해 '모든 계열사는 순항 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 145,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 동아쏘시오홀딩스 리포트 주요내용
DB증권에서 동아쏘시오홀딩스(000640)에 대해 '모든 계열사는 순항 중: 동아제약과 에스티젠바이오는 연간 사업계획에 따라 실적 순항중임. 동아제약은 오쏘몰의 성장둔화에도 박카스와 일반의약품 성장을 이어가고 있음. 에스티젠바이 오는 이뮬도사의 출시국 확장에 따른 매출 인식과 연내 공장증설이 시작될 수 있다는 점에서 장기적인 성장이 전망됨. 특히 유럽과 미국 등의 GMP 인증 획득에 따른 신규수주 증가와 DS (원액)부터 DP(완제)까지 증설을 고려하다는 점에서 장기적인 성장에 주목이 필요함'라고 분석했다.

또한 DB증권에서 '3Q 동아제약과 용마로직스의 호실적 영향: 3분기 실적은 매출액 3,826억원(+7.2%YoY), 영업 이익 333억원(+47.6%YoY, OPM 8.7%)을 기록함. 동아제약는 상반기와 달리 박카스의 약진과 신제품 및 피부외용제 성장으로 매출액 2,001억원(+11.5%YoY), 영업이익 285억원 (+28.9%YoY, OPM 14.2%)을 달성함. 에스티젠바이오는 신규수주 및 이뮬도사(b스텔라라) 물량 증가로 호실적을 기록함. 용마로직스는 신규 화주유치 및 추석 물동량 증가로 매출은 1,096억원(+7.2%YoY), 비용정산 이연으로 64억원(+47.5%YoY) 증가하였음.'라고 밝혔다.

◆ 동아쏘시오홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 145,000원 -> 145,000원(0.0%)
DB증권 이명선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2025년 08월 28일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 145,000원과 동일하다.

◆ 동아쏘시오홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 151,667원, DB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 145,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 151,667원 대비 -4.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 140,000원 보다는 3.6% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 동아쏘시오홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 151,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,250원 대비 3.7% 상승하였다. 이를 통해 동아쏘시오홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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