[GAM] 길리어드, 사상 최고치 근접 ② 종양학 사업 성장세 지속

기사입력 : 2025년08월13일 02:30

최종수정 : 2025년08월13일 02:30

트로델비, 삼중음성 유방암 시장서 선두 유지
GILD, 다각화된 포트폴리오로 지속 성과 창출
특허 절벽 없는 안정적 수익 창출 가능성

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<길리어드, 사상 최고치 근접 ① HIV 신약 출시로 신성장 동력 확보>에서 이어짐

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = ◆ 월가 애널리스트들 일제히 목표주가 상향

길리어드 사이언스(종목코드: GILD)의 강력한 실적 발표 이후 주요 투자은행들이 잇따라 목표주가를 상향 조정하고 있다.

트루이스트 증권은 길리어드 사이언스의 2분기 매출 및 주당순이익(EPS)이 시장 기대치를 상회한 데 힘입어 투자의견을 '보유'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표주가를 108달러에서 127달러로 17% 올렸다. 트루이스트의 아스티카 구네와데네 애널리스트는 길리어드가 "업계 최고 수준의, 타의 추종을 불허하는 HIV 사업을 보유하고 있다"고 평가했다.

구네와데네는 "예즈투고에 대한 수요를 가늠할 수 있는 주요 지표들이 매우 고무적"이라고 진단하는 한편 세포 치료 부문은 여전히 도전 과제에 직면해 있지만, 아니토셀(Anito-cel)을 통해 활력을 되찾을 것으로 기대된다고 밝혔다.

길리어드 사이언스 로고 [사진 = 업체 홈페이지 갈무리]

뱅크오브아메리카(BofA) 증권은 목표주가를 126달러에서 140달러로 11% 상향 조정하며 '매수' 투자의견을 재확인했다. BofA의 팀 앤더슨 애널리스트는 길리어드가 HIV 분야에서 '실적 상회 및 가이던스 상향' 스토리를 보여주는 기업이라고 강조하며, 빅타르비가 중추적 역할을 하는 가운데 영업이익률이 역사상 가장 높은 수준에 이룰 수 있다고 전망했다.

TD 코웬은 목표주가를 110달러에서 115달러로 상향 조정하며 '매수' 투자의견을 유지했다. TD 코웬의 타일러 밴 부런 애널리스트는 길리어드 경영진이 예즈투고 출시에 대해 고무적으로 보며 올해 2025년 HIV 사업부 가이던스를 상향 조정한 점을 낙관적으로 평가했다.

오펜하이머는 '시장수익률 상회' 투자의견을 재확인하며 목표주가를 125달러에서 128달러로 상향 조정했다. 오펜하이머의 매튜 비글러 애널리스트는 "대부분의 시장 참여자들이 예즈투고 출시에 집중하고 있지만, 이는 큰 그림을 놓치는 것"이라며 "길리어드가 세 개의 사업 부문 전반에서 안정적으로 운영되고 있다는 점이 더욱 중요하다"고 강조했다.

길리어드의 HIV 임상 파이프라인 [자료 = 업체 홈페이지]

모간스탠리도 목표주가를 135달러에서 143달러로 상향 조정하며 '비중 확대' 의견을 유지했다. 이는 HIV 사업 부문의 강력한 실적에 따른 것으로, 모간스탠리의 테런스 플린 애널리스트는 데스코비의 추세가 예즈투고의 전망에 긍정적인 신호를 보낸다며, 호실적 발표를 바탕으로 추정치를 상향 조정했다고 밝혔다.

도이체방크의 제임스 신 애널리스트는 '매수' 투자의견을 재확인하며 목표주가를 120달러에서 135달러로 올렸고, BMO 캐피털은 목표주가를 120달러에서 130달러로 인상하고 '시장수익률 상회' 의견을 유지했다.

CNBC 집계에 따르면, 30개 투자은행 중 9곳이 '강력 매수', 14곳이 '매수', 7곳이 '보유' 의견을 제시했다. 평균 목표주가는 122.03달러로 현재 주가 대비 1.29% 추가 상승 여력을 나타낸다. 월가 최고 목표주가는 143달러, 최저 목표주가는 91달러다.

◆ 지속 가능한 성장 기반 확보

길리어드의 투자 매력은 지속 가능한 성장 기반에서 나온다. 회사는 향후 수년간 특허 절벽에 직면하지 않아 안정적인 수익 창출이 가능하며, 52개의 임상 단계 프로그램과 8개의 잠재적 임상 단계 옵트인 자산을 보유한 강력한 파이프라인을 갖추고 있다.

길리어드의 강력한 파이프라인 [자료 = 업체 홈페이지]

특히 HIV, 종양학, 간질환 등 핵심 치료 영역에서의 혁신을 지속하며 장기적 성장 동력을 확보하고 있다. 에버코어 ISI의 우머 라팟 애널리스트는 "일라이 릴리, 노보 노디스크, 버텍스 파마슈티컬스 등 주요 기업들의 부진 속에서 투자자들이 안전한 피난처를 찾고 있는 상황에서 길리어드는 매우 흥미로운 구조를 갖고 있다"고 평가했다.

◆ 주주 환원 정책도 매력적

길리어드는 주주 가치 제고에도 적극적이다. 2025년 2분기에 배당금 및 자사주 매입을 통해 15억 달러 이상을 주주에게 분배했다. 배당금으로 10억 달러를 지급하고 주당 평균 105.88달러에 자사주 500만 주를 5억2700만 달러에 매입했다. 현재 배당수익률은 2.61%다.

길리어드 2025년 2분기 15억달러 주주 환원 [자료 = 업체 홈페이지]

2025년 7월에는 새로운 60억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인하여 장기적 전망에 대한 자신감과 주주 수익에 대한 약속을 강조했다.

◆ 향후 전망과 투자 포인트

길리어드의 향후 성장 전망은 밝다. 예즈투고의 본격적인 시장 침투, HIV 및 종양학 파이프라인의 지속적 발전, 견고한 기존 사업의 성장세가 주요 성장 동력이 될 것으로 예상된다.

길리어드의 2025년 주요 이정표 [자료 = 업체 홈페이지]

주요 예정된 촉매제로는 PrEP에 대한 예즈투코(레나카파비르)의 유럽 위원회(EC) 규제 결정, BIC/LEN에 대한 3상 업데이트, 다발성 골수종에서 아니토셀에 대한 2상 데이터 등이 있다.

투자자들에게 길리어드는 안정적인 수익성과 성장 가능성을 동시에 제공하는 매력적인 투자처로 통한다. 특히 바이오테크 업계의 변동성이 큰 상황에서 길리어드의 견고한 사업 기반과 혁신적인 파이프라인은 포트폴리오의 핵심 자산으로서의 가치를 인정받고 있다.

코로나19 치료제 베클루리의 매출 감소와 세포 치료제 시장의 경쟁 심화 등 일부 우려 요소가 있지만, HIV 사업의 강력한 성장과 새로운 치료제들의 시장 진입으로 이러한 부정적 요인들을 충분히 상쇄할 수 있을 것으로 전망된다.

현재 주가 수준에서도 장기 투자자들에게는 여전히 매력적인 진입점을 제공하고 있으며, 특히 기술적 분석상 10년간의 베이스 패턴 돌파가 확인될 경우 중장기적으로 상당한 상승 여력을 기대할 수 있을 것으로 보인다.

kimhyun01@newspim.com

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광복군, 일본군 무장해제 "항복사실 모르느냐? 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다. 우리는 그들에게 전의(戰意)가 없는 것을 보이기 위해 기관단총을 모두 어깨에 걸쳤다. 그러고도 만일을 위해서 각각 산개하면서 뛰어내리기 시작했다. 드디어 내 차례가 왔다. 몸을 날렸다. 아. 그때 그 바람 냄새, 그 공기의 열기, 아른대는 포플러의 아지랑이, 그리고는 아무것도 순간적이었지만 보이지 아니했다. 그러나 어쩐 일인가? 우리 주변엔 돌격 태세에 착검한 일본군이 포위하고 있었다. 워커 구두 밑의 여의도 모래가 발을 구르게 했다. 코끼리 콧대 같은 고무관을 제독총에 연결한 험상궂은 방독면을 뒤집어쓴 일본군이 차차 비행기를 중심으로 원거리 포위망을 좁혀오고 있었다. 너무나도 위험한 상황이었다. 이것이 그리던 조국 땅을 밟고 처음 맞은 분위기였다. 동지들은 눈빛을 무섭게 빛내면서 사주경계를 했다. 그러나 아직 기관단총을 거머쥐지는 아니했다. 여의도의 공기가 움직이지 않는 고체처럼 조여들어 왔다. 뿐만 아니었다. 타고 온 C46형 수송기로부터 한 50여m 떨어진 곳의 격납고 앞에는 실히 1개 중대나 되는 군인들이 일본도를 뽑아 든 한 장교에게 인솔되어 정렬해 있었다. 그 앞에는 고급장교인 듯한 자들이 한 줄 또 섰고, 장군 몇 명도 있는 듯했다. 그러나 무엇보다도 8월 18일 한낮의 그 뜨거운 여의도 열기가 우리를 더욱 긴장시켰다. 격납고 뒤에까지 무장한 군인이 대기하고 있었다. 중형전차의 기관포도 이쪽을 향하고 있었다. 환호하는 광복군. [사진= 국사편찬위원회] 비행장 아스팔트 위엔 한여름의 복사열이 그 위기의 긴장처럼 이글대고 있었다. 어느새 우리는 땀에 젖어 있었다. 기막힌 침묵이 십여 분이나 지났다. 그러나 그들은 어떤 행동도 취해 오지 않았다. 마침내 우리가 발걸음을 옮겼다. 우리는 일본군 고급 장교들이 늘어선 쪽으로 한걸음 씩 움직였다. 각자 산개, 조심하라! 누군가가 이렇게 나직하게 말했다. 서해 연안으로 비행기가 고도를 낮출 때 누군가가 유서를 쓰던 일이 이 순간 내 머릿속에서 상기되었다. 일본군 병사들은 우리가 다가서자 의외로 포위망을 풀 듯이 비켜섰다. 우리는 아직 기관단총을 어깨에 멘 그대로였다. 일본군이 길을 열어주자, 그들도 일본군 육군 중장을 선두로 한 장교단이 우리 쪽으로 오기 시작했다. 그가 바로 조선주차군사령관 죠오쯔끼(上月良夫)였다. 쬬오쯔기는 그의 참모장 이하라 소장과 나남 사단장과 참모들을 뒤로 거느렸다. 우리도 좌우로 벌려 섰다. 쬬오쯔기가 「나니시니 이라시따노?(무슨 일로 왔소?)」말문을 열었다. 퍽 야무지게 보였다. 우리는 말 대신 영등포 상공에서 뿌리다 남긴 선전 전단을 내밀어 주었다. 우리의 임무가 일본어와 우리말로 적힌 전단이었다. 거긴 또 우리가 이렇게 들어오게 된 사연도 적혀있었다. 우리는 한 장씩 그 전단을 다른 일본군 장교들에게 나누어 주었다. 쬬오쯔끼는 이를 받아 읽고, "일본은 정전만 한 상태이니 일단 돌아갔다가 휴전 조약이 체결된 다음에 재입국하라"라고 말했다. 그러면서 은근히 위협했다. 자기네 병사들이 꽤 흥분되어 있으니, 만약 돌아가지 않으면 그 신변 보호에 안전책임을 지기가 어렵다는 분위기라고 했다. 이에 이범석 장군이 "네 놈들의 천황이 이미 연합국에 무조건 항복한 사실을 모르느냐? 이제부터는 동경의 지시가 필요 없다는 것을 알아야 한다"라고 맞섰다. 그러나 쉽사리 양보하지 않았다. 옥신각신 말이 몇 번 건너 왔다 갔다. 갑자기 쬬오쯔끼는 한 일본군 대령에게 일을 처리하라고 지시했다. 그러면서 그는 동경서 손님이 오기로 되어 있어 마중을 나와 있던 참이란 말을 하고는 물러가 버렸다" 이범석 장군은 일본군 측에 "조선 총독을 만나 담판 짓겠다'라고 요구했으나 거절당했다. 일본군 무장해제 임무를 띠고 국내로 들어 온 '광복군 국내정진군'은 아무런 소득도 올리지 못한 채 다음 날 8월 19일 14:30분 여의도 기지를 이륙하여 중국으로 돌아갔다. 광복군은 미군정이 시작되고 나서 한참이나 지난 다음에 개인 자격으로 귀국할 수밖에 없었다. 조짐이 좋지 않았다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-29 08:00

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중국 전기차 주행거리 두배 증가 배터리 개발 [베이징=뉴스핌] 조용성 특파원 = 중국이 에너지 밀도를 두 배 증가시킬 수 있는 전고체 배터리를 개발해 낸 것으로 나타났다. 중국 칭화(淸華)대학 화학공학과의 연구팀은 '음이온이 풍부한 용매화 구조 설계'를 개발해 냈으며, 이를 기반으로 불소 함유 폴리에테르 전해질을 성공적으로 만들어냈다고 중국 관찰자망이 30일 전했다. 해당 연구 성과는 논문 형식으로 국제 학술지인 네이처에 등재되었다. 연구진이 만들어낸 폴리에테르 전해질은 고체이며, 연구팀은 해당 전해질을 사용하여 전고체 배터리를 제작했다. 제작된 전고체 배터리는 604Wh/kg의 에너지 밀도를 기록했다. 이는 현재 리튬 이온 배터리의 에너지 밀도가 150~320Wh/kg인 점을 감안하면 에너지 밀도가 두 배 이상 높아진 것이다. 동일한 무게의 배터리이지만 해당 전해질을 사용한 전고체 배터리는 두 배 이상의 전력을 충전할 수 있는 셈이다. 이론적으로 전기차의 1회 충전 주행 거리가 두 배 증가할 수 있게 된다. 현재 500km가량을 주행할 수 있는 전기차가 1000km를 주행할 수 있게 된다. 해당 전고체 배터리는 안전성 테스트도 통과하였다. 못을 박아도 화재와 폭발이 일어나지 않았다. 또한 120도의 높은 온도의 박스 안에 6시간 동안 방치되었지만, 연소나 폭발이 일어나지 않았다. 또한 500회 이상 충방전을 거치면서도 에너지 저장 용량은 안정적으로 유지되었다. 연구진이 만들어낸 전고체 배터리가 상용화된다면 많은 분야에서 활용이 가능해진다. 전기차의 주행 거리는 두 배 증가하며, 드론의 비행 거리도 두 배 증가하게 된다. ESS(에너지저장장치) 역시 부피당 저장 용량을 크게 끌어올리게 되며 ESS 소형화가 가능해진다. 칭화대 연구진이 개발한 전고체 전해질의 도식도 [사진=네이처 캡처] ys1744@newspim.com 2025-09-30 10:35