[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 10일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '선택이 아닌 필수가 될 현지화 전략'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '향후 유상증자 자금 등을 바탕으로 한 동사의 중장기 투자 계획에 주목한다. 동사는 ‘28년까지 총 11조원을 투자할 계획으로, 특히 해외 지상방산 투자에 5조원 이상이 투입될 것으로 보인다. 현지화 전략은 앞으로 선택이 아닌 필수가 될 것으로 전망하는 바, 호주 공장(장갑차 및자주포 생산)에 이은 루마니아 공장(K9 등 생산, IFV 사업 교두보 역할 기대, ‘27년 1월 준공 승인 목표) 구축 추진을 긍정적으로 평가한다. 이외에도 동사는 동유럽 JV 설립(폴란드 WB그룹과 ‘25년 4월 Term Sheet 계약 체결)을 통한 천무 유도탄 등의 현지생산 거점 확보를 추진 중이다. 아울러, 사우디 국가방위부 JV 투자(첨단무기 도입 및 방산 인프라 구축)의 경우 연내 구체적 사업 협력 내용이 가시화 된다면 강력한 신규 모멘텀으로 이어질 수 있을 것으로 판단한다.'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '2분기 실적은 매출액 6조 3,979억원(YoY +174.0%, 이하 YoY), 영업이익 7,330억원(+117.4%, OPM 11.5%)으로 영업이익 기준 시장 기대치를 상회할 것으로 추정한다. 시장 기대치 상회 요인으로는 1) 폴란드향 K9, 천무의 꾸준한 인도(각각 2분기 18 문+, 15대+ 추정), 2) 반복생산으로 인한 생산성 개선 효과가 주요하게 작용할 것으로 예상한다. 2분기 지상방산 실적은 매출액 1조 6,396억원 (+23.3%), 영업이익 3,979억원(+53.0%, OPM 24.3%)으로 추정한다. 최근 2개 분기 대비 환 효과는 줄겠으나 폴란드를 비롯한 지상방산 수출 물량 확대가 전사 실적을 견인할 것으로 기대한다.'라고 밝혔다.


◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 470,000원 -> 1,100,000원(+134.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 배성조 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,100,000원은 2025년 01월 21일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 470,000원 대비 134.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 30일 390,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,100,000원을 제시하였다.


◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 905,286원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 1,100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 905,286원 대비 21.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 1,300,000원 보다는 -15.4% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 905,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 463,158원 대비 95.5% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.