[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 09일 PI첨단소재(178920)에 대해 '기대치 상회하는 실적 호전에도 아쉬운 주가 수준'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ PI첨단소재 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 '1Q25 매출액과 영업이익은 각각 641억원(16%QoQ, 24%YoY), 89억원 (231%QoQ, 260%YoY)을 기록, 시장 컨센서스를 5%, 27% 상회했다. 영업 이익률은 13.9%(9%pt QoQ)이다. 실적 호전 이유는 중국 모바일 수요 증가 덕분에 FPCB와 방열시트 매출이 각각 19%QoQ, 22%QoQ 증가한 덕분이 다. 또한 북미 고객의 슬림폰에 탑재될 초극박필름 매출이 3월부터 기여한 덕분이다. 가동률은 51.7%로 5.1%pt QoQ 상승했다. 실적 호전에도 불구하고 동사 주가는 연초 반등 후 다시 하락했다. 최종 수요 감소 우려 때문이다. 하반기 수요 불확실성은 여전히 지속되는 상황이나, 이미 리스크가 주가에 상당 부분 반영된 것으로 보인다. 실적 호전을 충분히 반영하지 못한 동사에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 27,000원을 유지한다.'라고 분석했다.


◆ PI첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2025년 02월 06일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 31일 33,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 04일 최저 목표가인 22,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 27,000원을 제시하였다.


◆ PI첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,600원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,600원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 25,000원 보다는 8.0% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 PI첨단소재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,750원 대비 -15.3% 하락하였다. 이를 통해 PI첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.