[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 30일 크래프톤(259960)에 대해 'PUBG의 전성기는 끝나지 않았다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 450,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 크래프톤 리포트 주요내용
KB증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '1Q25 연결기준 매출액은 8,742억원 (+31.3% YoY, +41.6% QoQ), 영업이익은 4,573억원 (+47.3% YoY, +112.2% QoQ, 영업이익률 52.3%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스인 3,865억원을 18.3% 상회했다. 모바일은 춘절 이벤트와 론도 맵 출시로 화평정영 매출이 호조를 보이며 (센서타워 기준 +26.1% YoY, +81.8% QoQ), 전체 모바일 매출액 성장 (+32.3% YoY)을 견인했다. PC PUBG는 지난 3월 23일 핫타임 서프라이즈 보상을 실시하면서 스팀 최대 동시 접속자 수가 140만명을 기록, 매출 역시 32.8% YoY, 39.1% QoQ 증가했고 현재 80만명 수준의 양호한 트래픽을 유지하고 있다. 스팀에서 얼리 액세스로 출시된 인조이는 출시 일주일 만에 판매량 100만장을 돌파했다. 외형성장으로 인해 영업 레버리지 효과가 나타나 영업이익률은 5.7%p YoY 개선된 52.3%를 기록했다.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '투자의견 Buy와 목표주가 45만원을 유지한다. 캐시카우 역할을 하는 PUBG는출시 8주년에 접어든 장수 IP로 UGC, CPC 등 새로운 콘텐츠를 통해 IP 가치가 지속적으로 성장할 것으로 전망한다. 또한 인조이 등 신규 게임을 성공적으로 런칭하면서 파이프라인 확장에 따른 밸류에이션 리레이팅이 기대된다.'라고 밝혔다.


◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 450,000원 -> 450,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 450,000원은 2025년 04월 03일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 450,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 09일 350,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 450,000원을 제시하였다.


◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 477,048원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 450,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 477,048원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 370,000원 보다는 21.6% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 크래프톤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 477,048원은 직전 6개월 평균 목표가였던 423,333원 대비 12.7% 상승하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.