[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 05일 효성티앤씨(298020)에 대해 '내년 중국 스판덱스 수급 개선 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 510,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 효성티앤씨 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 '작년/올해 약 7만톤의 소규모/노후화 플랜트들의 합리화에도 불구하고, 중국의 스판 덱스 생산능력(추정치)은 지난 3년 동안 연평균 약 14%씩 증가할 것으로 보임. 2020년 하반기~2021년 코로나 관련 수요 급증으로 높은 수익성을 기록한 업체들의 증설이 올해 하반기까지 이어지고 있기 때문. 다만 패션 업체들의 재고 축적 움직임 등으로 스판덱스 수요는 9~10만톤 가량이 증가할 것으로 예상되는 가운데, 동사/업계 등에 따르면 내년 가동을 시작하는 화펑/화화이의 신증설분은 3~4만톤에 불과할 전망. 또한 국내 경쟁 소규모 업체의 설비 셧다운을 고려하면, 동사/화펑/화화이/바일루/얀타이를 제외한 역내/외 소규모 업체들의 공장 가동/스크랩이 추가적으로 진행될 가능성도 존재.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '한편 동사는 현재 공식적으로 추가 스판덱스 증설에 대한 발표는 없지만, 중국 Ningxia 지역에 기존 부지 보유 및 작년 터키 내신규 부지 매입으로 경영 환경/시장 상황에 따라 추가 증설 등을 고려할 것으로 보임. 참고로 올해 2~3분기 실적에 부정적으로 작용하였던 동사 중국 광동 스판덱스 플랜트의 가동 차질은 올해 11월부터 정상화에 들어갔음. 이에 향후 영업단에서 일회성 비용이 제거되는 가운데, 올해/내년 중에 화재에 따른 보험 수익이 영업외단에 반영될 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 효성티앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 430,000원 -> 510,000원(+18.6%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 510,000원은 2023년 10월 24일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 430,000원 대비 18.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 11일 452,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 600,000원과 최저 목표가인 430,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 510,000원을 제시하였다.
◆ 효성티앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 481,429원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 510,000원은 23년 12월 04일 발표한 NH투자증권의 520,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 481,429원 대비 5.9% 높은 수준으로 효성티앤씨의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 481,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 562,000원 대비 -14.3% 하락하였다. 이를 통해 효성티앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 효성티앤씨 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 '작년/올해 약 7만톤의 소규모/노후화 플랜트들의 합리화에도 불구하고, 중국의 스판 덱스 생산능력(추정치)은 지난 3년 동안 연평균 약 14%씩 증가할 것으로 보임. 2020년 하반기~2021년 코로나 관련 수요 급증으로 높은 수익성을 기록한 업체들의 증설이 올해 하반기까지 이어지고 있기 때문. 다만 패션 업체들의 재고 축적 움직임 등으로 스판덱스 수요는 9~10만톤 가량이 증가할 것으로 예상되는 가운데, 동사/업계 등에 따르면 내년 가동을 시작하는 화펑/화화이의 신증설분은 3~4만톤에 불과할 전망. 또한 국내 경쟁 소규모 업체의 설비 셧다운을 고려하면, 동사/화펑/화화이/바일루/얀타이를 제외한 역내/외 소규모 업체들의 공장 가동/스크랩이 추가적으로 진행될 가능성도 존재.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '한편 동사는 현재 공식적으로 추가 스판덱스 증설에 대한 발표는 없지만, 중국 Ningxia 지역에 기존 부지 보유 및 작년 터키 내신규 부지 매입으로 경영 환경/시장 상황에 따라 추가 증설 등을 고려할 것으로 보임. 참고로 올해 2~3분기 실적에 부정적으로 작용하였던 동사 중국 광동 스판덱스 플랜트의 가동 차질은 올해 11월부터 정상화에 들어갔음. 이에 향후 영업단에서 일회성 비용이 제거되는 가운데, 올해/내년 중에 화재에 따른 보험 수익이 영업외단에 반영될 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 효성티앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 430,000원 -> 510,000원(+18.6%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 510,000원은 2023년 10월 24일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 430,000원 대비 18.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 11일 452,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 600,000원과 최저 목표가인 430,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 510,000원을 제시하였다.
◆ 효성티앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 481,429원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 510,000원은 23년 12월 04일 발표한 NH투자증권의 520,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 481,429원 대비 5.9% 높은 수준으로 효성티앤씨의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 481,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 562,000원 대비 -14.3% 하락하였다. 이를 통해 효성티앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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