[리포트 브리핑]SK머티리얼즈, '제품 라인업 확대 기대 ' 목표가 220,000원 - 대신증권

기사입력 : 2019년07월29일 10:15

최종수정 : 2019년07월29일 10:15

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 29일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 '제품 라인업 확대 기대 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ SK머티리얼즈 리포트 주요내용
대신증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 '- 19년 2분기 매출 1,830억원(-0.7% QoQ), 영업이익 551억원(+1.0% QoQ)으로 당사 추 정치 및 시장 기대치 부합 - 메모리 업체들의 가동률 하락에 따라 특수가스 NF3와 WF6 출하량은 전분기대비 각각 하락, 유지하며 예상을 하회했음에도 불구하고 자회사 쇼와덴코와 에어가스 부문에서 양호한 실적 기록한 것으로 추정
'라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '- 동사는 18년 10월 반도체 소재사 엘티씨에이엠 전환사채 투자하여 고 선택비 인산 식 각액 양산 준비 중. 19년 8월 완공, 하반기 고객사 퀄테스트 받을 예정임. 식각가스 또 한 16년 12월 일본 소재사 쇼와덴코와 JV 설립 후 양산 및 판매 중으로, 하반기 추가 고객사향으로 샘플테스트 진행 예정 - 신규아이템의 경우 2020년부터 본격적인 매출 발생할 것으로 예상'라고 밝혔다.

◆ SK머티리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 200,000원 -> 220,000원(+10.0%)
- 대신증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
대신증권 이수빈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2019년 06월 04일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 07일 210,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 06월 04일 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 220,000원을 제시하였다.

◆ SK머티리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 218,385원, 대신증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 218,385원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 218,385원은 직전 6개월 평균 목표가였던 228,412원 대비 -4.4% 하락하였다. 이를 통해 SK머티리얼즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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