[뉴스핌=박민선 기자] 삼성자산운용이 30조원 시대를 맞이한 상장지수펀드(ETF) 시장의 새로운 성장 화두로 '스마트베타 ETF'를 꺼내들었다. 주식 시장에 영향을 미치는 주요 요인인 '팩터(Factor/밸류, 모멘텀, 사이즈 등)'를 활용해 초과 수익률을 창출하는 진화된 ETF로 신성장을 끌어가겠다는 것이다.

18일 배재규 운용총괄 부사장은 18일 여의도 콘래드 호텔에서 KODEX ETF 상장 15주년 기념 기자 간담회를 갖고 "주식·채권 등 개별상품이 ETF 1세대, 레버리지·인버스 등 파생활용 ETF가 2세대라면 스마트베타 상품이 ETF 3세대를 이끌 것"이라고 밝혔다.

팩터 투자는 개별·분산투자에 모두 활용될 수 있다. 개별 팩터 상품으로 시장 변동성에 적극 대응할 수 있고, 주요 팩터를 조합하는 분산투자로 리스크를 관리하며 안정적인 수익을 기대할 수도 있다.

배 부사장은 스마트베타 ETF를 통해 투자자들의 고른 '투자 영양 섭취'가 가능해질 것이라고 자신했다. 기존 액티브 펀드들은 주식 시장을 움직이는 주요 팩터 중 일부만을 중심으로 운용철학을 삼아왔으나 스마트베터 ETF를 통해 시장 상황에 따른 균형잡힌 투자가 가능해질 것이란 얘기다.

배 부사장은 "그동안 액티브 시장은 너무 맛있다고 편식을 일삼아 왔으나 이제는 스마트베타로 고른 영양을 섭취함으로써 균형 투자의 효과를 거둘 수 있게 될 것"이라며 "패시브를 통해 액티브 전략을 사용하는 것이 핵심"이라고 강조했다.

또 그는 "투자는 '인사이트'가 아닌 '사이언스'에 기반해야 하는 것"이라며 "감(感)과 본능에 따르지 않고도 부를 증식시킬 수 있는 대안이 필요하다"는 말로 스마트베타 ETF의 성장 필연성에 힘을 실었다.

삼성자산운용은 지난 7월 팩터 기반으로 KODEX MSCI 스마트베타 3종목(KODEX MSCI 밸류, 모멘텀, 퀄리티)을 상장했으며 최근 최소변동성, 고배당ETF를 출시하여 총 10개 스마트베타 ETF 라인업을 구축했다.

투자자가 안정적으로 자산관리를 할 수 있도록 '스마트베타 ETF 포트폴리오'도 지속적으로 개발해 제공할 예정이다.

이와 함께 배 부사장은 향후 5년 내 ETF 순자산 규모를 30조원 수준까지 확대할 것이라는 비전을 내놓았다. 급속도로 성장 중인 ETF 시장이 오는 2020년 60조원 안팎까지 불어날 것을 전제로 시장점유율(MS) 50% 수준을 유지하겠다는 계획인 것이다. 나아가 MS를 60% 수준까지 끌어올려보고 싶다는 속내도 내비쳤다.

배 부사장은 "ETF 출시 20주년인 오는 2022년 삼성운용의 순자산 규모는 최소 30조원 수준이 될 것"이라며 "어떤 회사보다 ETF 시장에 대해 많은 투자를 하고 있고 시장을 성장시키는 데 앞장서고 있는 만큼 점유율이 50~60% 수준까지 되도록 해볼 것"이라고 말했다.

2002년 KODEX200을 처음 상장시킨 이후 2011년 5조원 달성, 2015년 10조원 달성까지 삼성자산운용은 독보적 1위 자리를 유지하고 있다. 특히 국내 최초 레버리지와 인버스 ETF, 다양한 해외ETF, 안정적인 채권 ETF 등 혁신적인 상품개발로 국내 ETF 시장을 이끌고 있다는 평가다.

다만 해외시장 진출에 대해선 신중했다. 배 부사장은 "글로벌 시장에 진출하고 싶으나 미국과 유럽 등에서 어떻게 회사들을 컨트롤하고 이끌어갈 것인지에 대해 자신이 없다"며 "홍콩과 중국 등 아시아 시장에 직접 진출해 성공시킬 수 있다는 확신이 들면 그 외 국가들에 대해 시간을 갖고 계획할 것"이라고 덧붙였다.

[뉴스핌 Newspim] 박민선 기자 (pms0712@newspim.com)