[뉴스핌=조윤선 기자] "한국은 금융산업을 새로운 성장엔진으로 발전시켜나가고 특히 중국경제의 부상과 위안화 국제화라는 글로벌 환경 변화 추세에 맞춰 경쟁력 있는 위안화 시장을 구축해나가야합니다"
25일 뉴스핌이 '성큼 다가온 중국 자본시장-기회와 도전'이라는 주제로 개최하는 '2014년 중국 포럼'에서 중국 금융분야 최고 전문가라는 평가를 받고 있는 자본시장연구원 국제금융실 연구위원 안유화 박사가 '위안화 시장 확대와 RQFII 및 한국 금융기관의 대응전략'이라는 내용으로 강연을 한다.
특히 지난 7월 시진핑(習近平) 국가주석의 한국 방문을 계기로 원-위안화 직거래 시장이 개설되고 교통은행 서울지점이 위안화 청산결제은행으로 지정된데다, RQFII 인가를 받으면서 한국이 위안화 허브 중심지로 부상할 수 있는 인프라를 갖춘 만큼, 안유화 박사의 강연에 벌써부터 투자자들의 관심이 모아지고 있다.
안 박사는 우선 주요 위안화 역외 시장과 규모, 역외 위안화 시장 확대 요인, 홍콩의 역외 위안화 시장 구축 사례를 소개한다.
광둥(廣東)성과 선전(深圳), 첸하이(前海), 상하이자유무역지구(FTZ), 장쑤(江蘇)성 쑤저우(蘇州)공업단지, 쿤산(昆山) 등 경제특구를 중심으로 한 위안화 국제화 및 자본자유화 확대 움직임도 살펴본다.
그 중에서도 상하이FTZ 자본시장 개방동향과 관련해 중국 주요 감독당국들의 정책적 지원 내용, FTZ내 등록 법인 수와 실제 운영 법인 수, 새롭게 바뀐 네거티브 리스트 등이 소개된다.
안 박사는 상하이FTZ가 더욱더 다양한 금융상품 개발에 도움을 주어 국내외 투자자들이 선택할 수 있는 금융상품의 폭이 확대되며, 개방된 금융 환경에서 이루어지는 금융시스템 혁신과 투자 활동에 큰 역할을 할 것이라며 그 의미를 강조할 전망이다.
최근 중국 증시 상승세를 이끄는 견인차이자 중국 증시개방의 전환점인 후강퉁(滬港通·상하이-홍콩 증시 주식 연동거래 제도)도 소개할 계획이다. 후강퉁과 RQFII, QFII간의 차이점과 공통점에 관한 분석도 제시한다.
RQFII와 관련해서는 적용 국가와 지역, 지역별 쿼터할당 현황, 홍콩의 RQFII 한도 획득과 운용 사례가 소개된다.
안 박사는 주요 감독당국인 중국증권감독관리위원회(CSRC), 국가외환관리국(SAFE), 중국인민은행(PBoC)의 RQFII 자격심사, 투자한도 심사 승인, 계좌개설 심사승인 등 관련 주요 법규 내용도 짚어볼 계획이다.
RQFII 신청 시, 해당 국가에 등록되어 있고 해당 국가에서 주요 비즈니스 활동을 하는 금융기관으로, 해당 국가와 지역 증권감독기관으로부터 자산운용 인가를 받고 자산운용 비즈니스를 보유하고 있어야 한다는 등의 신청 자격 요건에 대해서도 언급할 것으로 알려졌다.
이밖에도 RQFII 투자운용 시장, RQFII 증권과 펀드 구조, RQFII와 QFII 계좌구조 비교, RQFII 쿼터금액 신청 등의 내용도 소개된다.
특히 안 박사는 이번 강연에서 한국의 경쟁력 있는 위안화 시장 구축 필요성을 역설한다.
안박사는 중국과의 지리적·문화적 근접성을 비롯, △활발한 인적·물적 교류 △최근 중국계 은행의 한국 진출 확대 △주요 외국계 은행의 위안화 업무 확대 등의 근거를 제시, 한국이 중국과의 실물경제 교류를 바탕으로 위안화 허브를 추진하고 있으며 충분한 잠재성을 내재하고 있다는 점을 강조한다.
여기에 원-위안 직거래 실시 합의, 교통은행 한국 지점의 위안화 청산결제은행 지정, 800억 위안 RQFII 한도 획득 등 한국은 위안화 역외 금융시장 구축을 위한 기본여건이 마련된 상태다.
이러한 배경에서 안 박사는 한국 금융산업을 신 성장엔진 산업으로 삼아, 경쟁력 업그레이드 차원에서 위안화 시장 구축이 절실하다는 점을 강조할 예정이다.
역외 위안화 금융시장 구축과 관련해 역외 위안화 예대업무, 역외 위안화 채권업무, 환율과 이자율 파생상품, 위안화 자산관리 업무 등 분야에서 국내 금융기관들의 사업 기회도 모색할 전망이다.
한국의 위안화 예금규모는 2014년 7월 기준, 161억9000만 달러로 전체 외화예금의 25.9%를 차지, 향후 위안화 예금규모는 증가할 것으로 예상된다.
한국의 위안화 시장이 커지는 만큼, 안 박사는 정부 및 금융기관에 대응방안을 제안한다.
그는 장기적으로 위안화 금융시장에서 경쟁력을 확보해 나중에 중국이 자본시장을 전면 개방하더라도 경쟁할 수 있는 입지를 구축하기 위해서는, 경쟁력 있는 위안화 시장 구축에 대한 국가적 차원의 전략적 목표 설정이 중요하다는 주장을 내놓는다.
국내 금융기관에게는 한국 투자자들이 더욱 저렴하고 다양하게 중국 주식, 채권 및 금융상품에 투자할 수 있도록 기존 인덱스 추종에서 벗어나, 개별 섹터·종목 투자로 차별화된 상품 발굴을 통해 경쟁력을 제고해야 한다는 점을 강조할 전망이다.
안 박사는 현재 금융투자협회 중국자본시장연구회 부회장 및 중앙대학교 겸임교수를 맡고 있으며, 중국 은감회(CBRC)는 물론 한국 기획재정부 등 한중 양국의 다수의 국가급 프로젝트와 연구에 참여한 중국자본시장 최고 권위의 전문가이다.
[뉴스핌 Newspim] 조윤선 기자 (yoonsun@newspim.com)
