[헤지펀드 2년] 두 뚝심이 이끄는 시장

기사입력 : 2013년11월26일 16:45

최종수정 : 2013년11월26일 17:26

[뉴스핌=서정은 기자] 한국형 헤지펀드 시장이 열린 후 2년간 가장 좋은 성과를 낸 회사는 브레인자산운용과 삼성자산운용이다. 설정액이나 운용수익률에서 이들이 시장을 주도하고 있다.

26일 금융투자업계에 따르면 지난 21일 기준 헤지펀드 설정액은 1조7632억원을 기록했다. 이 가운데 브레인자산운용과 삼성자산운용으로 향한 자금이 총 1조원 가량이다. 두 회사가 약 60%를 차지한 셈이다.

삼성자산운용이 내놓은 '삼성 H클럽 Equity Hedge 전문사모투자신탁 제1호 CI 클래스'를 포함, 5개의 헤지펀드의 설정액은 총 5237억원에 이른다. 브레인자산운용은 '브레인 백두 전문사모투자신탁1호 종류 C-S'와 '브레인 태백 전문사모투자신탁 1호 종류 C-S'의 설정액이 각각 2395억원, 2460억원으로 총 4800억원을 넘어섰다.

두 회사를 제외하면 미래에셋자산운용 1750억원, 대신자산운용 1576억원, 신한BNP파리바자산운용 887억원 등으로 상위 두 곳의 절반에도 미치지 못한다.

두 운용사가 시장을 양분할 수 있었던 가장 큰 이유는 안정적인 수익률이다. 코스피지수가 같은 기간 제자리를 걸었던 것과 달리 두 펀드는 두 자릿수의 수익률을 내며 고공행진했다.

브레인자산운용의 연초 이후 누적수익률은(21일 기준) '브레인 백두' 38%, '브레인 태백' 14%에 달했다. 같은기간 삼성자산운용의 '삼성 Equity Hedge 1호'가 9.19% 기록했고 '삼성멀티스트레티지1호'와 '삼성오퍼튜니티1호'도 각각 11.48%, 10.02%의 성과를 보였다. '삼성토탈리턴'이 6.12%를 기록했고 올 8월 신설된 '삼성Equity Hedge 2호'는 0.3%의 수익률을 기록하고 있다.

두 곳 모두 견조한 수익률을 내고 있지만 운용스타일은 사뭇 다르다. 삼성자산운용은 장기간 안정적인 성과를, 브레인자산운용은 다소 공격적이고 높은 수익률을 추구한다. 다시 말해 삼성자산운용은 헤지펀드시장의 외연을 넓힌 반면 브레인자산운용은 본연에 충실, 깊이를 더한 셈이다.

브레인자산운용 관계자는 "삼성자산운용은 레버리지를 사용하지 않는데 반해 우리는 헤지펀드의 특성인 레버리지 비중을 100~120%정도 가지고 간다"며 "같은 롱숏전략이긴 하지만 삼성운용이 동종 업종간 롱숏 등을 통해 안정성을 확보하는 반면 우리는 성장쪽 전략에 무게를 두고 있어 수익률이 높은 대신 리스크도 다소 높다"고 말했다.

한상수 삼성자산운용 헤지펀드운용본부 상무는 "펀드는 한 번 가입하면 3년 이상은 봐야한다"면서 "최근 고객들도 '고수익' 뒤에 있는 '고위험'이라는 의미를 읽고 있는만큼 꾸준히 1년에 7%가량의 수익률을 추구하는 것이 목표"라고 전했다.

[뉴스핌 Newspim] 서정은 기자 (loveme@newspim.com)

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00