[뉴스핌=이에라 기자] 미래에셋은퇴연구소는 종신연금(종신형 연금보험)의 적정비율의 경우 은퇴자산의 24~42%로 이보다 낮거나 높으면 은퇴파산 확률이 증가할 수 있다고 분석했다.

미래에셋은퇴연구소는 11일 은퇴리포트 7호를 발간, 은퇴자산 배분에서 종신연금의 적정비율을 제시했다.

수명의 연장으로 노후생활 기간이 얼마나 길어질지 예상할 수 없게 되면서 죽을 때까지 돈을 지급하는 종신연금에 대한 관심이 높아졌다. 하지만 은퇴 후 종신연금이 얼마나 필요한 지에 대해 구체적으로 고민하는 사람은 많지 않다.

은퇴리포트 7호에서는 한정된 자산으로 연금을 가입한다는 것은 한편으론 다른 자산이 줄어든다는 것을 의미하기 때문에 은퇴자산에서 적절한 종신연금의 비율을 고려하는 것이 필요하다고 강조했다.

종신연금은 은퇴기간의 불확실성을 방어하는 좋은 수단이다. 은퇴기간이 아무리 길어져도 종신연금이 있다면 생활비를 지속적으로 받을 수 있다. 그러나 종신연금의 구매력은 시간이 갈수록 하락한다. 또한 자녀 결혼 비용이나 의료비 등 생활비 외의 목돈이 발생할 경우, 해지나 조정이 불가능하다. 따라서 종신연금의 비율을 잘 가져가야 죽을 때까지 생활비를 확보하면서도 나머지 비연금자산 운용을 통해 구매력 하락과 돌발 이벤트들에 대응할 수 있다.

미래에셋은퇴연구소의 시뮬레이션 분석 결과, 대한민국 평균적인 은퇴자(주택 외 은퇴자산 2억 5000만원, 국민연금 수령금액 월 84만원)의 종신연금 적정비율은 은퇴 자산의 3분의 1(24~42%)인 것으로 나타났다.

은퇴파산 확률(은퇴 기간 동안 최저생계비 이상의 생활비를 보장받지 못하는 확률)은 은퇴자산에서 종신연금의 비중에 따라 변하는데, 은퇴파산 확률이 10% 이하로 하락하는 구간이 나타난다. 이 구간이 ‘종신연금의 적정비율’이다.

종신연금 비율이 24%이하로 떨어지면 생활비 보장이 힘들고 42%를 넘게 되면 구매력 하락 및 돌발 이벤트의 대응 등에 의해 은퇴파산 가능성이 높아진다. 종신연금 적정비율 구간을 기준으로 낮거나 높으면 은퇴파산 확률이 올라가 웃는 모양의 그래프(스마일 곡선)가 나타난다.

은퇴준비가 평균보다 부족한 사람의 경우에는 주택연금을 적극 활용할 필요가 있다. 베이비붐 세대의 평균 주거자산 가치는 약 1억 5000만원이며, 이를 주택연금에 가입하면 월 34만원을 수령할 수 있어 은퇴파산을 면하는데 큰 도움이 된다. 반대로 자산이 많거나 국민연금 수령금액이 최저생계비를 웃도는 사람은 종신연금이 없어도 은퇴파산을 면할 수 있기 때문에 희망하는 생활비의 확보를 목표로 종신연금을 활용할 수 있다.

김경록 미래에셋은퇴연구소 소장은 “평균적인 은퇴자의 종신연금 적정비율은 자산의 1/3 정도이지만 개인의 은퇴 준비 상황에 따라 다를 수 있다”며 “인생 100세 시대에는 은퇴기간의 불확실성이 존재하기 때문에 종신연금과 비연금자산의 적절한 배분이 중요하다”고 말했다.

[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)