증권사 CEO들은 금융권 업종을 넘나드는 경쟁터에서 누구보다 어깨가 무겁다. 미래 먹을거리를 찾지 않고는 증권(금융)산업 내 레이스에서 어느 순간 확 뒤처질 수 있다는 걸 본능적으로 잘 안다. 그 스스로가 조직을 책임지는 '프로'이기 때문이다. 뉴스핌은 창간 8주년 특집기획으로 국내 유수 증권사 CEO들이 2011년 4월(새 회기년도)에 풀어내는 경영전략과 현안 솔루션, 그리고 세상사는 이야기를 들어봤다. <편집자 주>
[뉴스핌=황의영 기자] "국내에 헤지펀드가 도입되면 증권사들은 '프라임브로커' 역할을 하는 방향으로 가는 게 적절하다고 봐요. 하지만 초기에는 우리가 원하는 역할을 기대하기 쉽지 않을 것입니다."
유준열 동양종금증권 사장(사진)은 최근 서울 을지로 사옥에서 가진 인터뷰에서 국내 금융업계 최대 화두로 떠오르고 있는 헤지펀드 도입에 대한 생각을 이같이 밝혔다. 금융당국이 헤지펀드 규제 완화에 나서면서 한국형 헤지펀드 도입이 초읽기에 들어갔지만, 국내 상황에서 증권사들이 당장 프라임브로커 업무를 수행하긴 어렵다는 판단이다.
프라임브로커는 헤지펀드 설립 지원부터 자금모집, 운용자금대출, 주식매매위탁 등 다양한 서비스를 제공하는 지원 업무를 말한다.
실제로 현재 헤지펀드를 지원할 시스템 구축 등 국내 증권사 역량은 글로벌 투자은행(IB) 수준에 턱없이 부족한 실정이다. 때문에 헤지상품 역시 당분간은 해외 헤지펀드에 투자하는 재간접 펀드에 초점을 맞출 것이란 전망이 우세하다.
동양종금증권도 동양멀티CTA 등 재간접 펀드 방식의 헤지펀드를 판매하고 있다. 유 사장은 "헤지펀드는 주식·채권형 상품과 함께 투자함으로써 투자 리스크를 감소시키고 안정적인 수익을 창출할 수 있다"며 "시장 상황에 부합하는 전략을 구사하는 상품들로 분산투자하는 재간접 형태를 판매할 계획"이라고 말했다.
◆자산관리와 IB가 답이다
최근 증권업계에 불고 있는 바람 때문일까. 유 대표는 올해 경영계획 가운데 가장 중점을 두는 사업 분야로 자산관리와 IB 부문을 꼽았다.
유 사장은 "리테일 영업과 상품전략 기능을 강화하는 등 시스템 정비를 통해 자산관리 영업 경쟁력을 강화할 방침이며, IB 부문은 업계 정상의 채권인수 능력을 바탕으로 주식인수 역량을 한 층 강화할 예정"이라고 설명했다.
특히 기업들의 신성장동력 확충 노력이 커져가고, 양호한 증시 전망에 기반한 주식발행시장 관련 딜 수요가 증가할 것으로 예상되는 만큼 IB역량 강화를 통한 에쿼티(Equity) 부문의 시장 지배력을 더욱 강화해 나간다는 방침이다.
지난달 15일 골드만삭스자산운용과 자산관리 부문에 관한 전략적 제휴를 체결한 것이 그 일환이다.
유 사장은 "골드만삭스자산운용과의 전략적 제휴로 우수한 상품 공급은 물론, 자문을 위한 포트폴리오 모델 제공, 직원 역량 강화 등을 통해 고객자산관리 부문의 고도화에 크게 기여할 것"이라고 말했다.
이런 전략에 따라 동양종금증권은 골드만삭스 브릭스 펀드, 글로벌 하이일드 펀드 등을 판매하고 있다. 앞으로도 국내 개인투자자들을 위한 경쟁력 있는 상품을 선별해서 추가적으로 선보일 예정이다.
◆ECM과 M&A 시장의 강자?
동양종금증권은 지난 1분기 주식자본시장(ECM) 부문에서 눈에 띄는 성과를 올린 바 있다. 지난해 하반기부터 인수합병(M&A) 시장을 뜨겁게 달궜던 현대건설 인수전에 과감히 뛰어든 결과다.
'채권 명가'로 불리는 동양종금증권이 '주식 명가'라는 타이틀에도 욕심을 내고 있는 것. 하지만 상대적으로 뒤떨어지는 ECM 부문을 여기까지 끌어올린 것은 생각만큼 쉬운 일이 아니었다.
유 사장은 "지난 2007년 기존 상품 중심의 조직구조를 현재의 고객 중심의 조직구조로 개편했다"며 "이를 토대로 상대적으로 강점이 있는 채권시장(DCM) 부문과 ECM 부문의 시너지를 창출할 수 있는 체계를 확립하는 등 많은 노력을 기울였다"고 설명했다.
이런 노력은 계속 이어질 전망이다. 그는 "기업들이 그동안 미뤄왔던 설비투자(CAPEX)로 인해 다양한 형태의 ECM 딜과 M&A 딜이 시장에 많이 나올 것"이라며 "한 단계 성숙된 ECM 역량과 시장 선도적 지위의 DCM 역량을 융합해 ECM과 M&A 시장에 IB본부의 역량을 집중할 계획"이라고 말했다.
채권 강자라는 위상도 더 확고히 할 것이라고 밝혔다. 국내기업의 해외발행과 해외기업의 국내발행 등 국경외 거래(Cross-Border) 영역에서 새로운 영업기회를 발굴, 리스크 관리 체계를 통해 DCM 부문의 수익성을 확보할 것이란 설명이다.
◆해외진출 본격화 '시동'
또 글로벌 IB 도약을 위해 해외사업 부문을 본격 가동, 수익원을 다변화하고 국내 사업영역과의 시너지 효과를 확대해 나갈 것으로 유 사장은 기대했다. 해외사업 부문에서는 캄보디아에서 먼저 가시적인 성과가 나올 전망이다.
동양종금증권은 지난해 11월 캄보디아 정부와 독점적 금융자문 계약을 체결했다. 현재 캄보디아 거래소 개소에 맞춰 캄보디아 우량 공기업에 대한 기업공개(IPO)와 상장 일정을 본격적으로 진행하고 있다.
유 사장은 "캄보디아 현지 거래소가 오는 7월 초 오픈할 예정"이라며 "현재 상장 기업 목록에 수도, 전기, 통신 등 공공재를 다루는 국영기업 세 곳이 올라 있다"고 귀띔했다.
그는 캄보디아 시장 진출을 성공적으로 마무리할 경우 다른 국가에도 진출할 뜻을 내비쳤다. 유 사장은 "향후 중국, 홍콩, 동남아 시장에 진출할 생각이지만, 아직까지 구체적으로 진행된 것은 없다"고 말했다.
유 사장은 종합자산관리계좌(CMA) '업계 1위'답게 수준 높은 자산관리 서비스를 제공할 것임을 분명히 밝혔다.
그는 "체계적이고 전문적인 자산관리서비스 혜택을 대중고객들에게까지 확대한 'MY W'를 적극적으로 활용해 'CMA 명가'에서 '고객관리의 명가'로 자리매김할 것"이라고 강조했다.
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[뉴스핌 Newspim]황의영 기자 (apex@newspim.com)
