이 가격은 당초 회사 측 희망 공모 가격인 9000원에서 1만1000원과 비교했을 때 크게 낮아진 수준이다.
5일 증권업계 및 대한생명 측에 따르면 대한생명은 국내외 기관투자자를 대상으로 공모주 수요 예측을 거쳐 공모가를 8200원으로 결정한 것으로 확인됐다.
이번 대생 공모 물량은 구주 8000만주에 신주 발행분 1억3000만주를 더한 총 2억1000만주다.
공모 규모는 따라서 총 1조7220억원이며 한화 그룹으로 유입되는 공모금액은 1조3940억원이다. 이는 대한생명 발생 신주 전량에 구주 4000만주를 합친 것이다.
그러나 이번 대생 공모가는 당초 시장에서 평가한 공모가 8000원에서 9000원 사이를 벗어나지 않았다는 평가가 대체적이다.
한 증권업계 수요예측 참가 관계자는 "대한생명 시가총액과 순이익을 고려할 때 회사 측이 원했던 1만1000원대 가격은 향후 대생이 적어도 2배 이상은 성장했을 때나 가능한 일"이라고 말했다.
또 다른 증권사 관계자는 "시장은 대생이 당장 그 정도 수준의 성장을 기대하기 어렵다고 판단해 공모가를 당초 예상대로 8000원대 초반으로 설정했다"며 "대형 생보사 상장이 잇따라 예정돼 있다는 점도 공모가 하락에 영향을 줬다"고 설명했다.
한편, 기대치를 밑돈 대생 공모가로 인해 예금보험공사가 대한생명에 투입한 공적자금은 전액 회수가 어려워질 전망이다.
대생이 원했던 공모가 밴드 9000~1만1000원 이하로 책정되면서 예보의 지분 매각으로 인한 공적 자금 전액 회수는 힘들어졌기 때문.
앞서 조문환 한나라당 의원은 국회 정무위원회 업무 보고에서 "예금보험공사가 대한생명에 투입한 공적 자금이 전액 회수되기 위해서는 공모 가격이 1만5000원선에서 형성돼야지만 가능하다"고 말한 바 있다.
현재 예보가 대한생명에 투입한 공적자금 금액은 3조5500억원으로 이 중 한화그룹에 지분을 매각해 현재까지 1조820억원이 회수돼 미회수잔액은 원금만 2조4680억원이 남은 상태다.












